CONTEXTE ÉCONOMIQUE LIÉ AU COVID-19, À LA PÉNURIE DE COMPOSANTS ÉLECTRONIQUES ET AU CONFLIT MILITAIRE
EN UKRAINE

En 2022, la production automobile mondiale a augmenté de 6,7 % par rapport à 2021, passant de 77,2 millions de véhicules légers à 82,4 millions en 2022. Elle demeure significativement en dessous des 89,0 millions de véhicules légers produits en 2019, avant la crise du Covid-19. La production du premier semestre était en baisse de 1,1 %, principalement impactée par le premier trimestre (en baisse de 3,5 % par rapport au premier trimestre 2021) qui a subi le début de la guerre en Ukraine en février, alors que la seconde partie de l’année 2022 est en hausse de 14,8 %, reflétant principalement la base très faible de comparaison du troisième trimestre 2021.

Elle a été pénalisée par les arrêts et reprises de production des constructeurs, à la suite des perturbations de la chaîne logistique du fait de la guerre en Ukraine, la pénurie persistante de composants électroniques et les impacts liés au Covid-19 en Chine :

• ■la Chine a été fortement pénalisée par les restrictions liées au Covid-19 mises en place en avril et mai (la  production automobile était en baisse de 4,7 % sur le second trimestre 2022) puis par l’augmentation des cas de Covid-19 fin 2022 après la décision d’arrêter la politique de zéro Covid (la  production automobile chinoise était en baisse de 5,5 % sur le dernier trimestre 2022);
• ■l’Europe a été fortement impactée par les arrêts et reprises de production du fait des perturbations logistiques liées à la guerre en Ukraine et à la pénurie persistante de composants électroniques avec une production automobile en baisse de 11,3 % au premier semestre 2022 par rapport à 2021, dont 17,5 % sur le premier trimestre;
• ■La pénurie de composants électroniques a perduré tout au long de l’année 2022 et devrait se réduire graduellement en 2023, sans pour autant se résorber complètement avant 2024;
• ■enfin, d’un point de vue macro-économique, 2022 a été caractérisé par des défis supplémentaires : une inflation élevée s’est étendue dans l’ensemble des pays, les risques d’approvisionnement en énergie ont poussé les prix à la hausse et les taux d’intérêt ont été augmentés pour contenir l’inflation.

Considérant l’activité très limitée du groupe en Russie (les ventes représentant 0,4 % du chiffre d’affaires total du groupe en 2022 à comparer à 1,4 % en 2021) du fait de la guerre en Ukraine, des décisions des constructeurs sur leurs opérations en Russie et de l’environnement incertain et complexe, le groupe a décidé de se désengager de Russie et a déprécié les actifs correspondants en 2022. Les impacts comptables détaillés sont décrits en note 6. Le groupe n’est pas présent en Ukraine.

• ■Faurecia a annoncé un partenariat avec BMW Group afin d’intégrer l’App Store de Faurecia Aptoide dans les futurs véhicules du Groupe. L’App Store permet de proposer une continuité digitale aux occupants des nouveaux modèles du premier constructeur mondial de voitures et de motos haut de gamme grâce à une offre d’applications innovantes et connectées.
• ■Le 31 janvier 2022, Faurecia a annoncé la finalisation de la transaction HELLA, conformément au calendrier indicatif. Faurecia détient désormais une participation majoritaire supérieure à 80 % des actions de HELLA et consolidera HELLA dans ses comptes à compter du 1er février 2022. À l’issue de l’opération, le pool familial Hueck et Roepke a reçu 13 571 385 actions Faurecia nouvellement émises, devenant ainsi le principal actionnaire de Faurecia avec environ 9 % de son capital social. Le pool familial a accepté d’être soumis à un premier lock-up de ses actions Faurecia pendant 18 mois à compter de la date de clôture de l’acquisition et à un lock-up ultérieur de 12 mois supplémentaires pour la partie de ses actions Faurecia excédant 5 % du capital social de Faurecia. 

• ■Faurecia, participera avec MAN à un projet bavarois de création d’une flotte de poids lourds à l’hydrogène. 
• Cette flotte sera fournie par le constructeur MAN et sera développée dans le cadre d’un programme soutenu par les autorités bavaroises. 
• Faurecia, bénéficie du soutien du Ministère bavarois de l’Économie, du Développement régional et de l’Énergie à hauteur d’environ 7 millions d’euros afin de développer et homologuer une nouvelle taille de réservoir, parfaitement adaptée aux exigences de ces véhicules commerciaux, ainsi qu’à d’autres applications requérant un usage intensif. 

• ■La California Energy Commission (CEC) a sélectionné Symbio, Faurecia, Michelin, ainsi que GTI et d’autres partenaires industriels, pour le développement et la démonstration d’un camion de classe 8 à hydrogène destiné au transport régional, comme principaux contributeurs de l’initiative de mobilité zéro-émission hydrogène soutenue par l’État. 
• Le projet « Symbio H2 Central Valley Express » a pour objet de développer un camion à piles à combustible hydrogène dont les performances seront équivalentes à celles d’un camion diesel de 15 litres, offrant ainsi une solution zéro-émission pour les usages intensifs du transport régional. 

• ■Faurecia a annoncé un partenariat de longue durée à l’échelle mondiale avec Mercedes-Benz Group AG afin d’intégrer sa solution d’App Store, développée en collaboration avec Aptoide, dans le système multimédia MBUX de l’un des fournisseurs mondiaux de véhicules et de vans haut de gamme et de luxe. 
• À compter de 2023, l’entreprise proposera un portefeuille d’applications personnalisées, qui sera mis à jour plusieurs fois par an afin d’améliorer l’expérience utilisateur. 

• ■Faurecia et Veolia ont signé un accord de coopération et de recherche pour développer conjointement des composés innovants pour les modules intérieurs de voitures, avec pour objectif d’atteindre 30 % de contenu recyclé en moyenne dès 2025. Grâce à ce partenariat, les deux entreprises pourront accélérer le déploiement en Europe de solutions durables de pointe pour les intérieurs de véhicules : tableaux de bord, panneaux de portes et consoles centrales. Veolia commencera à produire des matières premières secondaires sur ses sites de recyclage en France dès 2023. 
• En 2011, avec NAFILean®, Faurecia a été le premier équipementier automobile à proposer une gamme complète de solutions de cockpit en biocomposites. Plus d’une décennie plus tard, NAFILean® est présent dans environ 13 millions de véhicules. L’empreinte CO2 de ces produits est inférieure de 28 % à celle de leurs homologues conventionnels entièrement à base de plastique.
• ■Faurecia a annoncé avoir signé un accord d’achats d’énergie avec ENGIE et EDP pour équiper plus de 150 de ses sites dans 22 pays avec des panneaux solaires. 
• Ce partenariat est une étape majeure dans le plan d’actions de Faurecia pour devenir neutre en émissions de CO2 pour ses opérations industrielles (scopes 1 et 2) d’ici 2025.

• ■Faurecia a remporté un contrat pour fournir des systèmes de stockage d’hydrogène grande capacité à la société Air Flow. Inclus dans un conteneur de taille standard, ces systèmes de stockage d’hydrogène seront destinés à alimenter des stations de recharge situées dans la Zero Emission Valley (ZEV), un projet dont HYmpulsion est le maître d’ouvrage. 
• L’objectif du projet ZEV est de déployer d’ici 2024, 1 200 véhicules à pile à combustible et 20 stations à hydrogène dont certaines seront équipées d’électrolyseurs afin de produire de l’hydrogène à partir d’électricité renouvelable et sans émission de CO2. 
• ■FORVIA, a annoncé la validation de sa feuille de route en matière de neutralité CO2 par la Science Based Target initiative (SBTi) le 6 juin 2022. Ensemble, Faurecia et Hella atteindront des émissions nettes nulles d'ici 2045 - un objectif correspondant au standard le plus ambitieux de SBTi. Seules vingt entreprises dans le monde ont vu leur engagement zéro émission nette approuvé à ce jour.

• ■HELLA a annoncé avoir signé un accord de cession de sa participation de 33,33% dans HBPO à son co-actionnaire, Plastic Omnium pour 290 millions d’euros.
• ■Faurecia a signé un prêt de 315 millions d'euros avec la Banque Européenne d'Investissement (BEI).L’opération, d’un montant de 315 millions d'euros, est un prêt in fine d'une maturité de 7 ans.
• Ce prêt a permis à Faurecia de renforcer sa liquidité en allongeant la maturité de sa dette à un coût attractif.

• ■Faurecia a intégré l'indice Euronext CAC 40 ESG® qui regroupe les 40 sociétés de l’indice CAC® Large 60 ayant démontré les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). 
• ■FORVIA a exposé cette année à l’IAA Transportation de Hanovre, pour la première fois avec ses deux marques Faurecia et HELLA. Le stand FORVIA a présenté l’expertise combinée des deux sociétés dans les domaines de l’éclairage, de l’électronique et de la mobilité propre et durable.
• ■Faurecia, a signé un prêt de $210 millions avec des banques d’Amérique latine. Cette transaction fait partie du programme de refinancement de l’acquisition de HELLA. 
  Ce prêt de $210 millions est structuré en une tranche en dollar et une tranche en pesos mexicain, avec une maturité à 2028. La marge au-dessus du taux de référence est en moyenne proche de 3,35%, ce qui représente un coût de financement attractif dans l’environnement actuel.

• ■Les activités de Faurecia, pour la mobilité zéro émission sont considérées relever d’intérêt commun pour l’Europe. Faurecia et Symbio comptent parmi les 10 projets supportés par le gouvernement français dans le cadre du PIIEC (Projet Important d’Intérêt Européen Commun). €2,1 milliards viendront soutenir l’ensemble de ces 10 projets pour accélérer l’industrie de l’hydrogène en France.
• ■Faurecia, a été retenue par HYVIA, une joint-venture entre le Groupe Renault et Plug. Faurecia fournira des systèmes de stockage d'hydrogène de nouvelle génération pour la production en série du Renault Master H2-TECH, fabriqué en France. Les systèmes de stockage d'hydrogène seront produits dans l'usine de Faurecia située à Allenjoie, en France, ayant une capacité de production de plus de 100 000 réservoirs par an.
• ■Faurecia, a annoncé la signature d'un contrat d'achat d'électricité (PPA) avec deux des plus grands investisseurs européens dans le domaine des énergies renouvelables, Octopus Energy Generation et Mirova, société de gestion dédiée à l'investissement durable et affiliée à Natixis Investment Managers. La capacité installée du projet est de 85,8 mégawatts (MW). Les éoliennes sont situées à Alingsas (Suède). Cet accord viendra soutenir l’objectif de FORVIA visant à atteindre des émissions de CO2 nettes nulles d'ici 2045.

• ■FORVIA, annonce la création de MATERI'ACT, une nouvelle marque pour développer et industrialiser des matériaux durables de pointe. FORVIA est le premier de l’industrie automobile dont l’objectif « zéro émission nette » est validé par le Science Based Target initiatives, et conforte ainsi son avantage technologique dans le domaine pour proposer des expériences de mobilités qui comptent pour chacun d’entre nous. 
• ■Faurecia et HELLA, opérant conjointement sous le nom de FORVIA, ont organisé leur premier Capital Markets Day commun, au cours duquel le Groupe a présenté Power25, son nouveau plan à moyen terme visant à générer une croissance rentable, renforcer la génération de trésorerie et accélérer le désendettement du Groupe.
  Les ambitions du plan Power25 de FORVIA  se concentrent sur 3 axes stratégiques :
  • ■Piloter la croissance des ventes via l'innovation et le developement durable,
  • ■Améliorer la profitabilité et baisser le seuil de rentabilité,
  • ■Avoir une forte génération de cash et accélerer le désendettement du groupe.
  • Ces axes se traduisent par les objectifs financiers suivants pour 2025 (sur la base d'une hypothèse de production automobile mondiale de 88 millions d'unités en 2025 et après l'effet estimé du programme de cession de 1 milliard d'euros d'ici fin 2023) :
  • ■des ventes autour de 30 milliards d'euros en 2025,
  • ■une marge opérationnelle > 7% des ventes en 2025,
  • ■un net cash flow à 4% des ventes en 2025,
  • ■Dette nette/EBITDA ajusté < 1,5x en Décembre 2025.
• ■FORVIA a reçu le prestigieux prix de l'innovation du CES 2023 dans la catégorie "Vehicle Tech & Advanced Mobility" en tant que « Lauréat » pour son système de phare numérique à puce « Solid State Lighting | High Definition » (SSL | HD). 
• ■Faurecia a annoncé le succès du placement de 700 millions d’euros d’obligations senior liées au développement durable. Faurecia a placé les Obligations Durables échéance 2026 avec un coupon de 7,25%. Les Obligations Durables sont émises dans le cadre du Sustainability-Linked Financing Framework (le « Framework ») de Faurecia établi en octobre 2021. 

• ■FORVIA a présenté ses toutes dernières solutions en matière d’électrification et de gestion de l’énergie, de conduite automatisée et sûre, et d’expériences personnalisées dans le cockpit numérique et durable. Grâce à ces technologies, FORVIA a démontré son engagement pour atteindre la neutralité carbone dans toutes ses activités et pour tous ses produits d’ici 2045.
• ■Faurecia, une société du groupe FORVIA, Michelin et Stellantis ont annoncé avoir entamé des négociations exclusives visant à permettre à Stellantis de prendre une participation au capital de Symbio, leader de la mobilité hydrogène zéro émission, afin de jouer un rôle majeur dans ce secteur aux côtés des actionnaires existants, Faurecia et Michelin.

• ■Faurecia a annoncé le succès d’une émission d’Obligations Additionnelles liées au développement durable, de maturité 2026 et de coupon 7,25% (les "Obligations Additionnelles") à travers un placement privé arrangé par BNP Paribas. Faurecia a placé ces Obligations Additionnelles à 101,75 % du pair, soit un taux de rendement de 6,65 %. 

• ■Faurecia a émis le 1er  février 2023 250 millions d’euros d’Obligations Additionnelles liées au développement durable, de maturité 2026 et de coupon 7,25 % ; le produit net de l’émission de ces Obligations Additionnelles sera affecté au remboursement complet du Bridge-to-Bond et du Bridge-to-Equity liés à l’acquisition de HELLA et à ses besoins de financement.
• ■Faurecia a entamé en février 2023  des négociations exclusives avec Cummins concernant la cession potentielle d’une partie de son activité de post-traitement des gaz d’échappement pour les véhicules utilitaires.  La transaction potentielle ferait l’objet d'une consultation des représentants du personnel et serait par ailleurs soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment aux approbations réglementaires. 
• ■Faurecia a annoncé mi février 2023 avoir signé avec le groupe Motherson un accord par lequel Motherson s’engage à acquérir la division SAS Cockpit Modules de Faurecia (assemblage et services logistiques), reportée dans le segment Interiors, pour une valeur d’entreprise de 540 millions d’euros. La transaction sera soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment aux approbations réglementaires. 

L'ensemble des communiqués relatifs à ces évènements est consultable sur le site www.faurecia.com

La production automobile mondiale a augmenté de 6,7 % entre 2021 et 2022. Elle a diminué en Europe (incluant la Russie) de 0,5 %, augmenté en Amérique de 9,4 % (dont une augmentation de 9,7 % en Amérique du Nord et de 8,3 % en Amérique du Sud), augmenté dans le reste du monde de 9,2 % et augmenté en Asie de 8,2 % (dont une augmentation de 6,4 % en Chine).

Toutes les données relatives à la production automobile et aux évolutions de volumes proviennent du rapport IHS Markit Automotive de Fervier 2023 (segment véhicules en adéquation avec les chiffres de la CAAM pour la Chine).

L’évolution des ventes de Faurecia sur un an comprend trois éléments :

• ■un « Effet devises » calculé en appliquant les taux de change moyens de la période aux ventes de l’année précédente ;
• ■un « Effet périmètre » lié à l'acquisition de HELLA au 1er Février 2022 (11 mois) ;
• ■une « Croissance à devises et périmètre constants ».

En tant qu’« Effet périmètre », Faurecia prend en compte l’effet des acquisitions et cessions dont les ventes annuelles excèdent 250 millions d’euros. Les autres acquisitions dont le montant des ventes est inférieur à ce seuil sont considérées comme des « acquisitions bolt-on » et sont comprises dans la « Croissance à devises constantes ».

En 2022, il n’y a pas eu d’effet d’« acquisitions bolt-on ».

Les ventes de produits (pièces, composants et R&D vendus aux constructeurs) atteignent 24 106,5 millions d’euros en 2022 à comparer à 14 572,7 millions d’euros en 2021. Cela représente une augmentation de 65,4 % en données brutes et de 17,8 % à devises et périmètre constants.

Les ventes d’outillages, de prototypes et d’autres services atteignent 1 351,7 millions d’euros en 2022 à comparer à 1 045,1 millions d’euros en 2021. Cela représente une augmentation de 29,3 % en données brutes et une augmentation de 6,1 % à devises et périmètre constants.

Les ventes totales atteignent 25 458,2 millions d’euros en 2022 à comparer à 15 617,8 millions d’euros en 2021. Cela représente une augmentation de 63,0 % en données brutes et 17,0 % à devises et périmètre constants.

Les ventes par zone géographique en 2022 étaient comme suit :

• ■en Europe, les ventes atteignent 11 165,2 millions d’euros (43,9 % des ventes totales), à comparer à 6 996,1 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 59,6 % en données publiées et de 10,1 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une baisse de 0,5 % de la production automobile en Europe ;
• ■en Amérique, les ventes atteignent 7 151,4 millions d’euros (28,1 % des ventes totales), à comparer à 4 268,1 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 67,6 % en données publiées et de 22,4 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une augmentation de 9,4 % de la production automobile en Amérique. En Amérique du Nord, les ventes atteignent 6 410,0 millions d’euros, à comparer à 3 724,6 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 72,1 % en données publiées et de 20,7 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une augmentation de 9,7 % de la production automobile en Amérique du Nord ;
• ■en Asie, les ventes atteignent 6 795,3 millions d’euros (26,7 % des ventes totales), à comparer à 4 166,5 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 63,1 % en données publiées et de 21,6 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une augmentation de 8,2 % de la production automobile en Asie . En Chine, les ventes atteignent 5 377,1 millions d’euros, à comparer à 3 117,4 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 72,5,1 % en données publiées et de 21,6 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une augmentation de 6,4 % de la production automobile en Chine ;
• ■dans le reste du monde, les ventes atteignent 346,3 millions d’euros (1,4 % des ventes totales), à comparer à 187,1 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 85,1 % en données publiées et de 49,2 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une augmentation de 9,2 % de la production automobile dans le reste du monde ;
• ■les ventes mondiales atteignent 25 458,2 millions d’euros, à comparer à 15 617,8 millions d’euros en 2021. Elles augmentent de 63,0 % en données publiées et de 17,0 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une augmentation de 6,7 % de la production automobile mondiale (source IHS Markit de Février 2023).

En 2022, les ventes* aux quatre principaux clients (VW, Stellantis, Renault-Nissan-Mitsubishi, Ford) représentent 12 280,90 millions d’euros, soit 48,2 % des ventes comparé à 60,2 % en 2021 :

• ■les ventes au groupe Volkswagen représentent 4 648,1 millions d’euros, soit 18,3 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 48,9 % en données publiées et de 8,9 % à devises et périmètre constants comparé à 2021 ;
• ■les ventes au groupe Stellantis représentent 3 400,3 millions d’euros, soit 13,4 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 18,0 % en données publiées et de 7,9 % à devises et périmètre constants comparé à 2021 ;
• ■les ventes au groupe Ford représentent 2 220,3 millions d’euros, soit 8,7 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 27,4 % en données publiées et augmentent de 17,8 % à devises et périmètre constants comparé en 2021 ;
• ■les ventes au groupe Renault-Nissan-Mitsubishi représentent 2 012,2 millions d’euros, soit 7,9 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 21,4 % en données publiées et de 5,8 % à devises et périmètre constants comparé à 2021 ;
• ■les ventes au groupe DAIMLER représentent 1 697,6 millions d’euros, soit 6,7% des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 181,1 % en données publiées et augmentent de 17,8 % à devises et périmètre constants comparé en 2021 ;
• ■les ventes aux constructeurs Chinois représentent 2 128,8 millions d’euros, soit 8,4 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 105,6 % en données publiées et de 63,2 % à devises et périmètre constants comparé à 2021 ;
• ■les ventes à un constructeur mondial de véhicules représentent 1 519,4 millions d’euros, soit 6,0 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 123,4 % en données publiées et de 34,6 % à devises et périmètre constants comparé à 2021 ;
• ■les ventes au groupe General Motors représentent 1 298,3 millions d’euros, soit 5,1 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 79,1 % en données publiées et de 18,6 % à devises et périmètre constants comparé à 2021 ;
• ■les ventes au groupe CVE représentent 992,0 millions d’euros, soit 3,9 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 54,3 % en données publiées et de 18,9 % à devises et périmètre constants comparé à 2021.
  
  * La répartition du chiffre d’affaires facturé peut différer de celle du chiffre d’affaires par client final lorsque les produits sont cédés à des assembleurs intermédiaires.

En 2022, les ventes par activité étaient comme suit :

• ■Seating réalise des ventes de 7 704,3 millions d’euros, une augmentation de 27,4 % en données brutes et de 21,9 % à devises et périmètre constants par rapport à 2021 ;
• ■Interiors réalise des ventes de 5 529,5 millions d’euros, une augmentation de 19,2 % en données brutes et de 16,8 % à devises et périmètre constants par rapport à 2021 ;
• ■Clean Mobility réalise des ventes de 4 735,7 millions d’euros, une augmentation de 15,8 % en données brutes et de 10,9 % à devises et périmètre constants par rapport à 2021 ;
• ■Electronics réalise des ventes de 3521,7 millions d’euros, une augmentation de 320,4 % en données brutes et de 12,5 % à devises et périmètre constants par rapport à 2021 ;
• ■Lighting réalise des ventes de 3 074,0 millions d’euros ;
• ■Lifecycle Solutions réalise des ventes de 893,0 millions d’euros.

En 2022 :

• ■la marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis s’établit à 1 114,9 millions d’euros, soit 4,4 % des ventes en 2022, à comparer à 861,7 millions d’euros, soit 5,5 % des ventes en 2021 ;
• ■les dépenses brutes de recherche et développement s’établissent à 2 078,9 millions d’euros, soit 8,2 % des ventes, à comparer à 1 218,9 millions d’euros, soit 7,8 % des ventes en 2021. La part des dépenses de recherche et développement capitalisée s’élève à 1 181,6 millions d’euros, à comparer à 875,4 millions d’euros en 2021. Le pourcentage de capitalisation de la R&D est de 56,8 % contre 71,8 % en 2021 ;
• ■la charge nette de recherche et développement s’établit à 896,7 millions d’euros, soit 3,5 % des ventes 2022, à comparer à 330,9 millions d’euros, soit 2,1 % des ventes en 2021 ;
• ■les frais généraux s’établissent à 1 212,5 millions d’euros, soit 4,8 % des ventes en 2022, à comparer à 690,8 millions d’euros, soit 4,4 % des ventes en 2021 ;
• ■l’EBITDA ajusté, qui correspond à l’addition de la marge opérationnelle, des dotations aux amortissements, des provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et des frais de développement immobilisés, s’établit à 3 011,9 millions d’euros, soit 11,8 % des ventes en 2022, à comparer à 2 109,4 millions d’euros, soit 13,5 % des ventes en 2021.

La marge opérationnelle en 2022, comparée à 2021, augmente de 253,2 millions d’euros :

• ■en Europe, la marge opérationnelle baisse de 112,4 millions d’euros pour atteindre 179,6 millions d’euros ou 1,6 % des ventes. Cela est à comparer à 292,0 millions d’euros ou à 4,2 % en 2021 ;
• ■en Amérique, la marge opérationnelle augmente de 101,0 millions d’euros pour atteindre 193,3 millions d’euros (dont 142,3 millions d'euros en Amérique du Nord) ou 2,7 % des ventes (dont 2,2% en Amérique du Nord). Cela est à comparer à 92,3 millions d’euros ou à 2,2 % en Amérique en 2021 et avec 48,8 millions d'euros ou à 1,3%  en Amérique du Nord en 2021 ;
• ■en Asie, la marge opérationnelle augmente de 265,0 millions d’euros pour atteindre 722,7 millions d’euros ou 10,6 % des ventes. Cela est à comparer à 457,7 millions d’euros ou à 11,0 % en 2021 ;
• ■dans le reste du monde, la marge opérationnelle baisse de 0,4 millions d’euros pour atteindre 19,3 millions d’euros ou 5,6 % des ventes. Cela est à comparer à 19,7 millions d’euros ou à 10,5 % en 2021.

En 2022 :

• ■la marge opérationnelle de Seating s’établit à 197,0 millions d’euros, soit 2,6 % des ventes, contre 284,8 millions d’euros, soit 4,7 % des ventes en 2021 ;
• ■la marge opérationnelle de Interiors s’établit à 245,7 millions d’euros, soit 4,4 % des ventes, contre 189,9 millions d’euros, soit 4,1 % des ventes en 2021 ;
• ■la marge opérationnelle de Clean Mobility s’établit à 336,3 millions d’euros, soit 7,1 % des ventes, contre 388,7 millions d’euros, soit 9,5 % des ventes en 2021 ;
• ■la marge opérationnelle de Electronics s’établit à 140,8 millions d’euros, soit 4,0 % des ventes, contre (1,7) million d’euros, soit -0,2 % des ventes en 2021 ;
• ■la marge opérationnelle de Lighting s’établit à 106,5 millions d’euros, soit 3,5 % des ventes ;
• ■la marge opérationnelle de Lifecycle Solutions s’établit à 88,5 millions d’euros, soit 9,9 % des ventes.

Le résultat net part du groupe en 2022 est une perte de 381,8 millions d’euros, soit -1,5 % des ventes. Cela est à comparer à une perte de 78,8 millions d’euros ou -0,5 % des ventes en 2021. Cela représente une baisse de 303,0 millions d’euros.

En 2022 :

• ■l’amortissement des actifs incorporels acquis représente une charge de 218,6 millions d’euros à comparer à une charge de 92,6 millions d’euros en 2021 ;
• ■le poste « Autres revenus et charges opérationnels non courants » représente une charge de 449,2 millions d’euros par rapport à une charge de 238,5 millions d’euros en 2021. Il comprend 351,8 millions d’euros de charges de restructuration à comparer aux 196,3 millions d’euros de dépense en 2021 ;
• ■les produits financiers de trésorerie s’établissent à 51,6 millions d’euros à comparer à 32,0 millions d’euros en 2021;
• ■les charges de financement s’élèvent à 385,3 millions d’euros, contre 239,3 millions d’euros en 2021 ;
• ■les autres revenus et charges financiers sont une charge qui s’élève à 188,9 millions d’euros à comparer à une charge de 47,2 millions d’euros en 2021. Cette charge comprend 11,3 millions d’euros d’effet d’actualisation des engagements de retraite ;
• ■la charge fiscale s’élève à 186,3 millions d’euros, contre 138,8 millions d’euros en 2021. Elle inclut un produit de 181,4 millions d’euros correspondant à une variation d’impôts différés ;

• ■la quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence est un produit de 11,4 millions d’euros, contre une perte de 24,6 millions d’euros en 2021;
• ■l’affectation aux minoritaires de leur quote-part de résultat net est une produit de 131,4 millions d’euros en 2022. Cela représente la quote-part des partenaires dont le résultat dégagé dans les sociétés où FORVIA n’est pas seul actionnaire, principalement en Chine et chez HELLA, à comparer à un produit de 95,0 millions d’euros en 2021 ;

Le résultat net par action est de -2,20 euros (résultat net dilué à -2,20 euros par action) contre -0,57 euro en 2021 (résultat net dilué à -0,57 euro par action).

Le solde net positif des flux de trésorerie est de 470,8 millions d’euros à comparer à un solde positif de 304,6 millions d’euros en 2021 :

• ■la marge opérationnelle avant amortissements et provision pour dépréciation ou EBITDA ajusté atteint 3 011,9 millions d’euros contre 2 109,4 millions d’euros en 2021, du fait de l’augmentation de la marge opérationnelle pour 253,2 millions d’euros et de l'augmentation des dépréciations et amortissements pour 649,3 millions d’euros ;
• ■les restructurations représentent des sorties de 183,8 millions d’euros contre 174,7 millions d’euros en 2021 ;
• ■les coûts financiers nets représentent des sorties de 373,0 millions d’euros contre 230,3 millions d’euros en 2021 ;
• ■la variation du besoin en fonds de roulement, incluant les cessions de créances commerciales déconsolidées, représente une amélioration de 557,2 millions d’euros à comparer à un impact positif de 53,0 millions d’euros en 2021. Cette variation se compose d’une hausse des stocks de 176,2 millions d’euros, d’une augmentation nette des créances clients de 592,6 millions d’euros, d’une augmentation des dettes fournisseurs de 1 315,4 millions d’euros et d’une variation négative des autres créances et dettes de 10,6 millions d’euros. L’évolution des postes de bilan a été impactée par les variations de taux de change sur la période ;
• ■les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles représentent des sorties de trésorerie de 1 177,0 millions d’euros, contre 530,0 millions d’euros en 2021 ;
• ■les frais de recherche et développement capitalisés représentent des sorties de trésorerie de 965,8 millions d’euros, contre 669,7 millions d’euros en 2021 ;
• ■les impôts représentent des sorties de trésorerie de 384,3 millions d’euros, contre 242,6 millions d’euros en 2021 ;
• ■enfin, les autres éléments de trésorerie dégagent 14,4 millions d’euros d’entrées contre 10,8 millions d’euros de sorties en 2021.

La dette nette du Groupe s’établit à 7 939,1 millions d’euros au 31 décembre 2022 comparé à 3 466,7 millions d’euros au 31 décembre 2021.

La dette nette est essentiellement impactée par l'acquisition de HELLA effective au 31 Janvier 2022 et par un flux net de trésorerie positif de 470,8 millions d’euros, les rachats d’actions propres pour 1,1 millions d’euros, les dividendes payés pour 54,9 millions d’euros, les opérations d’acquisitions/cessions de titres et autres flux de trésorerie pour un montant négatif de 4 537,5 (principalement  lié à l'acquisition de HELLA) et l’impact négatif de 349,7 millions d’euros lié à l’application de la norme IFRS 16.

Les principales ressources de financement à long terme se composent :

• ■De la ligne de crédit syndiquée principale, qui a été renégociée en mai 2021. Son montant a été porté de 1 200 à 1 500 millions d’euros, et la maturité prolongée jusqu’en mai 2026, avec deux options d’extension d’un an. La ligne de crédit est désormais une ligne de crédit liée au développement durable, avec une marge indexée sur la performance du Groupe en terme de réduction des émissions de CO2 pour ses scopes 1 & 2. Au 31 décembre 2022, cette ligne de crédit n’était pas utilisée et était disponible pour son montant total ;
• ■De la ligne de crédit syndiquée d’HELLA, qui a été renégociée en septembre 2022. Son montant disponible est de 450 millions d'euros avec une option d'augmentation d’un montant disponible de 150 millions d’euros à maturité au 30 septembre 2025, avec deux options d'extension d'un an. Au 31 Décembre 2022, cette ligne de crédit n'était pas utilisée et totalement disponible pour son montant total;
• ■Faurecia a signé le 13 août 2021 un crédit-relais d’un montant de 5 500 millions d’euros (incluant un prêt de 500 millions d’euros pour une durée de 3 ans) afin de sécuriser le financement de l’acquisition d’HELLA. Au 31 décembre 2021, le crédit relais a été réduit à 3 400 millions d’euros, suite à des opérations de préfinancement pour un montant de 2 100 millions d’euros. En 2022, Faurecia a remboursé 2 200 millions d'euros suivant une augmentation de capital de 700 millions d'euros le 24 juin 2022 et des hausses de dettes. Au 31 décembre 2022, l’en-cours disponible du crédit-relais était de 705 millions d’euros, dont :
• - 100 millions d'euros de prêt relais à maturité au 30 janvier 2023 avec une extension possible jusqu'au 13 août 2023 
• - 105 millions d’euros d’euros de crédit relais à maturité le 2 février 2023 ; avec une extension possible au 13 août 2023 ;
• - 500 millions d’euros de prêt à maturité au 13 août 2024 ;
• ■D’un montant total de 6 525 millions d’obligations dont 1 000 millions d’euros d’obligations à maturité en juin 2025, 750 millions d’euros d’obligations à maturité en juin 2026, 700 millions d’euros d’obligations liées au développement durable à maturité en juin 2026, 1 200 millions d’euros d’obligations liées au développement durable à maturité en février 2027, 890 millions d’euros à maturité en juin 2027 (dont 190 millions d’euros supplémentaires émis en février 2021), 700 millions d’euros d’obligations à maturité en juin 2028, 400 millions d’euros d’obligations vertes à échéance en juin 2029, 300 millions d’euros d’obligations HELLA à maturité en mai 2024, 500 millions d’euros d’obligations d’HELLA à maturité en janvier 2027 et 12 000 millions de Yen de crédit bilatéraux HELLA à maturité en 2032;
• ■De 1 180 millions d’euros de Schuldscheindarlehen (placement privé de droit allemand) constitué de plusieurs tranches venant à échéance en décembre 2023, juin, juillet, décembre 2024, janvier 2026, janvier 2027 and janvier 2028 ;
• ■Une ligne de crédit de 30 milliards de yens japonais signée en février 2020 afin de refinancer la dette à long terme de Clarion Co. Ltd, arrivant à échéance en février 2026 à la suite d’une première extension d’échéance. Au 31 décembre 2022, l’en-cours utilisé est de 20 milliards de yens ;
• ■Au 1er juillet 2022, Faurecia a signé un accord de crédit de 315 millions d’euros avec la Banque d’investissement européenne, à maturité au 1er juillet 2029. Le montant prélevé au 31 décembre 2022 s’élève à 289 millions d’euros;
• ■D’un prêt syndiqué de 210 millions de dollars US par Faurecia Sistemas Automotrices SA DE CV, signé le 22 Septembre 2022 avec des investisseurs latinos americains. Le prêt est composé d’une tranche de 100 millions de dollars et d’une tranche de 2 000 millions de pesos mexicains, tous les deux à maturité au 22 mars 2028;
• ■D’un prêt de 10 000 millions de yen à maturité le 20 juin 2033 signé par HELLA le 16 juin 2003.

Sur la base des hypothèses suivantes :

• ■Une production automobile mondiale de 82 millions de véhicules en 2023, globalement stable par rapport à la production réelle de 2022 et plus prudente que les dernières prévisions de S&P (85 millions),
• ■Principaux taux de change : USD/€ @ 1,10 et CNY/€ @ 7,50,

Les prévisions de FORVIA pour l'année 2023 sont les suivantes :

• ■Chiffre d'affaires compris entre 25,2 et 26,2 milliards d'euros, dont un impact estimé sur les ventes de -1,3 milliard d'euros
  résultant des cessions annoncées à ce jour (principalement la déconsolidation de SAS à partir du 1er janvier 2023
  conformément à IFRS 5 et de l’activité à vendre à Cummins à partir du 1er juillet 2023)
• ■Marge opérationnelle entre 5 % et 6 % des ventes
• ■Cashflow net supérieur à 1,5 % du chiffre d'affaires
• ■Ratio Dette nette/EBITDA ajusté compris entre 2,0x et 2,4x au 31 décembre 2023, intégrant l'effet du programme de
  cession de 1 MD EUR d'ici la fin de 2023

Ces prévisions supposent qu'aucun confinement majeur n'affecte la production ou les ventes au détail dans toute grande
région de production automobile au cours de l'année.

Les objectifs 2025 de FORVIA, tels que présentés lors du récent Capital Markets Day du 3 novembre 2022, sont pleinement confirmés (sur la base d'une hypothèse de production automobile mondiale de 88 millions de véhicules en 2025, plus prudente que la dernière prévision de S&P de 90 millions) :

• ■Chiffre d'affaires d'environ 30 milliards d'euros
• ■Marge opérationnelle > 7% du chiffre d’affaires
• ■Cash flow net > 4% du chiffre d’affaires
• ■Le ratio Dette nette/EBITDA ajusté inférieur à 1,5x au 31 décembre 2025

Le flux net de trésorerie des activités poursuivies est de 470,8 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 304,6 millions d’euros au 31 décembre 2021.

Les états financiers consolidés de Faurecia sont établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publié par l’IASB, tel qu’adopté par l’Union Européenne et disponible sur le site internet de la Commission Européenne. Le référentiel IFRS comprend les normes IFRS et les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).

Les normes retenues pour l’élaboration des comptes consolidés au 31 décembre 2022 et des comptes comparatifs 2021 sont celles publiées au Journal Officiel de l’Union Européenne (JOUE) au 31 décembre 2022 et qui sont applicables obligatoirement. Les nouvelles normes, interprétations et amendements aux normes publiées, qui sont d’application obligatoire à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2022, n’ont pas d’incidence significative sur les comptes annuels du Groupe, en particulier l’amendement à IAS 37 relatif aux coûts d’exécution d’un contrat et la décision de l’IFRS IC sur les logiciels SaaS.

Par ailleurs, Faurecia n’a pas appliqué par anticipation les normes, amendements et interprétations lorsque l’application obligatoire est postérieure au 31 décembre 2022, qu’ils aient été adoptés ou non par l’Union Européenne.

Les méthodes comptables retenues ont été appliquées de façon permanente à tous les exercices présentés. En particulier, le Groupe utilise la marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis comme principal indicateur de performance ; elle correspond au résultat des sociétés contrôlées avant prise en compte :

• ■des amortissements d’actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d’entreprises (contrats clients…) ;
• ■des autres revenus et charges opérationnels non courants, correspondant à des éléments inhabituels, non récurrents et significatifs, qui comprennent les coûts de rationalisation des structures et départs anticipés, l’effet des événements exceptionnels tels que l’arrêt définitif d’une activité, la fermeture d’un site industriel, les cessions d’immeubles hors exploitation, la constatation de pertes et de reprises de valeurs d’actifs incorporels ou corporels et d’autres pertes inhabituelles et significatives ;
• ■des produits sur prêts, titres de placement et trésorerie ;
• ■des charges de financement ;
• ■des autres revenus et charges financiers qui comprennent l’effet de l’actualisation des engagements de retraite et du rendement des fonds affectés à la couverture de ceux-ci, l’inefficacité des couvertures de change et de taux ainsi que les variations de valeurs des instruments de change et de taux pour lesquels les relations de couverture ne remplissent pas les critères de la norme IFRS 9, les résultats sur cession de titres de filiales ;
• ■des impôts.

La préparation des états financiers, conformément au cadre conceptuel des IFRS, nécessite l’utilisation d’estimations et d’hypothèses pour l’évaluation de certains actifs, passifs, produits et charges comptabilisés dans les états financiers ainsi que pour l’évaluation des engagements donnés et passifs éventuels. Il s’agit notamment de l’évaluation des actifs incorporels et corporels, y compris les droits d’utilisation, des écarts d’acquisition, des engagements de retraite et des autres avantages accordés au personnel ainsi que des dettes de loyers et de la dépréciation des actifs d’impôts différés. Les estimations et hypothèses sont réalisées à partir de l’expérience passée et de divers autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances mais elles peuvent se révéler différentes de la réalité. Ces estimations sont révisées périodiquement, notamment dans le contexte macro-économique récent du conflit militaire en Ukraine (voir note 2.5). Par ailleurs, le Groupe est amené à exercer son jugement pour déterminer si les critères permettant d’identifier un actif ou un groupe d’actifs comme détenus en vue de la vente sont satisfaits au regard de la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente ».

Ces estimations tiennent également compte des plans du groupe en terme de neutralité carbone tels qu’approuvés par l’Initiative Science Based Target (SBTi) en juillet 2022 et, en particulier l’atteinte en 2025 de la neutralité carbone sur les scopes 1 & 2 et la réduction de 45% en 2030 de ses émissions absolues de gaz à effet de serre (GES) de scope 3, entre autres par la production d’énergie solaire sur ses sites (on site PPA), l’achat d’énergie renouvelable (off site PPA) et le développement de sa division transverse  pour des matériaux durables innovants et intelligents créée en juillet 2021, ainsi que la revue de l’exposition du portefeuille industriel du groupe aux risques climatiques sur la base des scenarii du GIEC. 

Le résultat des tests de sensibilité est donné en note 10 pour la valorisation des écarts d’acquisition et en note 25.2 pour les provisions pour retraites et charges assimilées. De même, les principales hypothèses retenues pour la valorisation des immobilisations incorporelles sont données en note 11 « Immobilisations incorporelles ».

Sont consolidées les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable et détenues à 20 % au moins dont l’un des critères suivants est atteint : chiffre d’affaires annuel supérieur à 20 millions d’euros, total du bilan supérieur à 20 millions d’euros, endettement supérieur à 5 millions d’euros.

Les sociétés non consolidées prises individuellement ou dans leur ensemble, ne sont pas significatives.

Les filiales, dont le Groupe détient le contrôle, sont consolidées par intégration globale. Le contrôle est présumé lorsque le Groupe détient plus de 50 % des droits de vote ; il peut également résulter des dispositions d’accords d’actionnaires.

Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Elles cessent d’être consolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse d’être exercé.

Les autres sociétés, dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sans en avoir le contrôle, ce qui s’accompagne généralement d’une participation comprise entre 20 % et 50 % des droits de vote, sont consolidées par mise en équivalence. Il n’y a pas d’activités conjointes au sens de la norme IFRS 11 dans les sociétés consolidées par mise en équivalence.

Les états financiers du Groupe sont établis en euros. Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en millions d’euros ; de façon générale, les valeurs présentées sont arrondies à l’unité la plus proche ; par conséquent, la somme des montants arrondis peut présenter un écart non significatif par rapport au total reporté. Par ailleurs, les ratios et écarts sont calculés à partir des montants sous-jacents et non à partir des montants arrondis.

Les filiales étrangères ont généralement pour monnaie de fonctionnement leur monnaie locale. Leurs comptes sont convertis en euros, aux taux en vigueur à la clôture pour le bilan et aux taux moyens pour le compte de résultat. L’écart de conversion qui en résulte est inscrit dans les capitaux propres.

Les bilans et les résultats nets des entités du Groupe actives dans les économies hyperinflationnistes sont retraités pour tenir compte des changements du pouvoir d’achat des monnaies locales en utilisant les indices officiels ayant cours à la date de clôture. Ils sont ensuite convertis en euros au taux en vigueur à la clôture, sans retraitement des comparatifs conformément à IAS 21. Cela concerne les filiales du Groupe en Argentine en 2021 et 2022 et en Turquie en 2022.

Certaines filiales, hors zone euro ou US dollar, qui réalisent l’essentiel de leurs transactions en euros ou en US dollar, sont toutefois susceptibles de reconnaître l’une de ces deux devises comme monnaie de fonctionnement.

Les transactions significatives réalisées entre les sociétés consolidées ainsi que les profits internes sont éliminés.

Les méthodes comptables des filiales et entreprises mises en équivalence ne présentent pas de divergences significatives avec celles du Groupe.

Le 14 août 2021, Faurecia a annoncé la signature d’accord portant sur l’acquisition d’un bloc de contrôle de 60 % des actions auprès du pool familial contrôlant et le lancement d’une offre publique d’achat portant sur les 40 % restant des actions d’HELLA, groupe coté à la Bourse de Francfort, au prix de 60 euros par action HELLA, correspondant à une valeur totale de 6,7 milliards d’euros pour la totalité des actions. Les actionnaires d’HELLA ont apporté 19,5 % des actions HELLA à l’offre publique d’achat lancée le 27 septembre 2021 par Faurecia et clôturée le 11 novembre 2021.

À la suite de l’autorisation par les autorités compétentes en matière de contrôle des concentrations et d’investissements étranger, Faurecia a finalisé le 31 janvier 2022 l’acquisition de 79,5 % de HELLA, comprenant 60 % acquis auprès de la famille détentrice, rémunéré à hauteur de 8,95 % par émission d’actions nouvelles Faurecia, et 19,5 % par l’offre publique d’achat mentionnée ci-dessus. Faurecia a également acquis des actions supplémentaires sur le marché et directement auprès de la famille, représentant 2,09 % des actions HELLA au 18 mars 2022. Au 31 décembre 2022, Faurecia détient 81,6 % des actions de HELLA.

Faurecia exerce un contrôle exclusif sur HELLA, qui est consolidé par intégration globale (y compris l’ensemble de ses filiales significatives) à partir du 1er février 2022. Le nouveau groupe combinant Faurecia et HELLA est désormais dénommé FORVIA.

Le rapprochement de Faurecia et de HELLA a donné naissance au 7e équipementier automobile mondial, qui se concentrera sur quatre domaines de croissance, parfaitement aligné avec les grandes tendances de l’industrie :

• ■la mobilité électrique (incluant les solutions hydrogène) ;
• ■les Systèmes Avancés d’Assistance au Conducteur (ADAS) et la conduite autonome ;
• ■le Cockpit du Futur ;
• ■la valorisation du cycle de vie des produits (Lifecycle Value Management).

Dans le périmètre Seating, en Chine les sociétés Xian Faurecia Automotive Parts Co., Ltd et Changzhou Faurecia Automotive Parts Co., Ltd ont été créées et sont consolidées par intégration globale depuis février 2022, elles sont détenues à 70 % par le Groupe. La société Faurecia (Tianjin) Automotive Systems Co., Ltd a été créé et est consolidée par intégration globale depuis février 2022, et est détenue à 100 %. La société Faurecia (Changshu) Automotive System Co., Ltd présente en Chine, consolidée en intégration globale, est détenue depuis octobre 2022 à 60 % au lieu de 55 % précédemment.

Dans le périmètre Electronics, au Mexique, la société Hitachi Automotive Systems San Juan Del Rio, S.A. de C.V. détenue à 20 % et consolidée en mise en équivalence a été cédée en juin 2022. En Chine, la société Changchun FAWSN Faurecia Cockpit of Future System Co., Ltd, a été acquise en juillet 2022 à hauteur de 50 %, elle est consolidée par intégration globale et la société Faurecia Clarion (Wuhan) a été créée et est consolidée par intégration globale depuis septembre 2022, elle est détenue à 100 % par le Groupe.

Au sein du périmètre Lighting, la société HBPO Beteiligungsgesellschaft mbH en Allemagne, consolidée par mise en équivalence à hauteur de 27 % depuis février 2022 à la suite de l’acquisition de HELLA (voir 2.1) a été cédée en décembre 2022.

Le 31 octobre 2021, Faurecia avait finalisé la cession au groupe Adler de son activité Acoustic Soft Trim, qui fabrique et commercialise des produits acoustiques et des garnitures d’insonorisation, avec huit usines et un centre de R&D, tous basés en Europe, au sein de l’activité Interiors. Un expert a été désigné pour déterminer d’éventuels ajustements de prix sur la base des comptes Acoustic Soft Trim à la date de l’opération ; il n’est pas attendu d’impact significatif pour le Groupe.

Dans le périmètre Clean Mobility, en Chine la société Kaishi Faurecia Aftertreatment Control Technologies Co., Ltd a été acquise à 35 % en mars 2021 et est consolidée par mise en équivalence et la société Faurecia CLD Safety Technology (Shenyang) Co., Ltd a été acquise en mai 2021 à 65 % et est consolidée par intégration globale. La société Hongtai Faurecia Composite (Wuhan) Co. Ltd, consolidée par mise en équivalence et détenue à 50 %, a été cédée en juin 2021. En Indonésie, la société PT Faurecia Clean Mobility Indonesia a été créée et est consolidée par intégration globale depuis septembre 2021. Elle est détenue à 100 %. En octobre 2021, Faurecia a acquis le solde des titres de la société Faurecia Metalloprodukcia Holding, préalablement détenue à 70 % et consolidée par intégration globale et la société a été renommée Faurecia Exhaust Russia Holding.

Dans le périmètre Clarion Electronics, en Suède, la société Faurecia Créo, détenue à 78,5 % est maintenant détenue à 100 % ; elle est consolidée par intégration globale. En Malaisie, la société Crystal Precision Sdn, Bhd, précédemment détenue à 86,25 % et consolidée par intégration globale, était détenue à 30 % en juin 2021 et consolidée par mise en équivalence sur le premier semestre 2021, a été cédée progressivement entre juillet et décembre 2021.

Au sein du périmètre Seating, la société Faurecia (Shanghai) Automotive Component Co. Ltd, a été créée en février 2021, elle est consolidée par intégration globale.

La société Faurecia Ré a été acquise à 100 % au Luxembourg en mai 2021, elle est consolidée par intégration globale et destinée à gérer les activités d’assurance du Groupe.

En 2022, la production automobile mondiale a augmenté de  6,7% par rapport à 2021, passant de 77,2 millions de véhicules légers à 82,4 millions en 2022. Elle demeure significativement en dessous des 89,0 millions de véhicules légers produits en 2019, avant la crise du Covid-19. La production du premier semestre était en baisse de 1,1%, principalement impactée par le premier trimestre (en baisse de 3,5% par rapport au premier trimestre  2021) qui a subi le début de la guerre en Ukraine en février, alors que la seconde partie de l’année 2022 est en hausse de 14,8%, reflétant principalement la base très faible de comparaison du troisième trimestre 2021.

Elle a été pénalisée par les arrêts et reprises de production des constructeurs, à la suite des perturbations de la chaîne logistique du fait de la guerre en Ukraine, la pénurie persistante de composants électroniques et les impacts liés au Covid-19 en Chine : 

• ■la Chine a été fortement pénalisée par les restrictions liées au Covid-19 mises en place en avril et mai (la  production automobile était en baisse de 4,7% sur le second trimestre 2022 par rapport à 2021) puis par l’augmentation des cas de Covid-19 fin 2022 après la décision d’arrêter la politique de zéro Covid (la  production automobile chinoise était en baisse de 5,5 % sur le dernier trimestre 2022 par rapport à 2021);
• ■l’Europe a été fortement impactée par les arrêts et reprises de production du fait des perturbations logistiques liées à la guerre en Ukraine et à la pénurie persistante de composants électroniques avec une production automobile en baisse de 11,3 % au premier semestre 2022 par rapport à 2021, dont 17,5% sur le premier trimestre;
• ■La pénurie de composants électroniques a perduré tout au long de l’année 2022 et devrait se réduire graduellement en 2023, sans pour autant se résorber complètement avant 2024;
• ■Enfin, d’un point de vue macro-économique, 2022 a été caractérisé par des défis supplémentaires : une inflation élevée s’est étendue dans l’ensemble des pays, les risques d’approvisionnement en énergie ont poussé les prix à la hausse et les taux d’intérêt ont été augmentés pour contenir l’inflation.

Considérant l’activité très limitée du groupe en Russie (les ventes représentant 0.4% du chiffre d’affaires total du groupe en 2022 à comparer à 1.4% en 2021) du fait de la guerre en Ukraine, des décisions des constructeurs sur leurs opérations en Russie et de l’environnement incertain et complexe, le groupe a décidé de se désengager de Russie et a déprécié les actifs correspondants en 2022. Les impacts comptables détaillés sont décrits en note 6. Le groupe n’est pas présent en Ukraine.

Faurecia a émis le 1er  février 2023 250 millions d’euros d’Obligations Additionnelles liées au développement durable, de maturité 2026 et de coupon 7,25% ; le produit net de l’émission de ces Obligations Additionnelles a été affecté au remboursement complet du Bridge-to-Bond et du Bridge-to-Equity liés à l’acquisition de HELLA (voir note 26.3) et à ses besoins de financement.

Faurecia a entamé en février 2023 des négociations exclusives avec Cummins concernant la cession potentielle d’une partie de son activité de post-traitement des gaz d’échappement pour les véhicules utilitaires. La transaction potentielle ferait l’objet d'une consultation des représentants du personnel et serait par ailleurs soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment aux approbations réglementaires.

Faurecia a annoncé mi février 2023 avoir signé avec le groupe Motherson un accord par lequel Motherson s’engage à acquérir la division SAS Cockpit Modules de Faurecia (assemblage et services logistiques), reportée dans le segment Interiors, pour une valeur d’entreprise de 540 millions d’euros. La transaction sera soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment aux approbations réglementaires. 

Le Groupe est organisé en unités opérationnelles basées sur la nature des produits et des services rendus ; du fait de l’intégration des activités de HELLA, acquises le 31 janvier 2022 (cf. note 2.1) et de l’organisation du groupe qui en découle, les unités opérationnelles sont définies comme suit au 31 décembre 2022 :

• ■Seating (développement et production de sièges complets, d’armatures et de mécanismes de sièges) ;
• ■Interiors (développement et production de planches de bord et de cockpits complets, de modules et panneaux de porte) ;
• ■Clean Mobility (développement et production de systèmes d’échappement, de solutions pour les véhicules électriques à piles à combustible et de réduction des émissions pour les véhicules commerciaux) ;
• ■Electronics (développement et production de technologies d’affichage, de systèmes d’assistance au conducteur et d’électronique du cockpit), qui regroupe Hella Electronics et Clarion Electronics ;
• ■Lighting (développement et production de technologies d’éclairage) ;
• ■Lifecycle solutions (solutions prolongeant le cycle de vie des véhicules, équipements d’atelier et de première monte pour applications spéciales).

Le Groupe gère ces unités opérationnelles de manière autonome pour le suivi de leur performance et l’allocation des ressources. Les indicateurs utilisés pour mesurer la performance des secteurs, et notamment la marge opérationnelle (avant amortissement des actifs incorporels acquis), sont réconciliés ci-dessous avec les états financiers consolidés. La dette financière, les autres revenus et charges, le résultat financier et l’impôt sont suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués aux secteurs. Une revue de la durée d’utilité des immobilisations corporelles a été effectuée au regard des changements climatiques et de leurs conséquences réglementaires telles que connues à la date de clôture, plus particulièrement pour le secteur opérationnel Clean Mobility, et n’a pas conduit à identifier d’impacts significatifs pour le Groupe.

Les ventes de pièces sont reconnues au moment du transfert du contrôle inhérent à la propriété des modules ou des pièces produits, c’est-à-dire généralement lors de l’expédition.

Les ventes d’outillages aux clients sont généralement reconnues lors du transfert du contrôle de ces outillages au client, habituellement peu avant le démarrage de la production. Les coûts de développement sont généralement considérés comme des coûts de préproduction capitalisables, et dans ce cas ne donnent pas lieu à la constatation d’un chiffre d’affaires distinct du chiffre d’affaires produits, sauf cas spécifique en fonction du contrat avec le client.

Faurecia a la qualité d’agent sur les ventes de monolithes et de certains composants de cockpit, qui sont donc comptabilisées sur une base nette au compte de résultat.

Le Groupe utilise la marge opérationnelle (avant amortissement des actifs incorporels acquis) comme principal indicateur de performance. Elle correspond au résultat des sociétés contrôlées avant prise en compte :

• ■des amortissements d’actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d’entreprises (contrats clients…) ;
• ■des autres revenus et charges opérationnels non courants, correspondant à des éléments inhabituels, non récurrents et significatifs, qui comprennent les coûts de rationalisation des structures et départs anticipés, l’effet des événements exceptionnels tels que l’arrêt définitif d’une activité, la fermeture d’un site industriel, les cessions d’immeubles hors exploitation, la constatation de pertes et de reprises de valeurs d’actifs incorporels ou corporels et d’autres pertes inhabituelles et significatives ;
• ■des produits sur prêts, titres de placement et trésorerie ;
• ■des charges de financement, qui comprennent les charges d’intérêt sur les dettes de loyers ;
• ■des autres revenus et charges financiers qui comprennent l’effet de l’actualisation des engagements de retraite et du rendement des fonds affectés à la couverture de ceux-ci, l’inefficacité des couvertures de change et de taux ainsi que les variations de valeurs des instruments de change et de taux pour lesquels les relations de couverture ne remplissent pas les critères de la norme IFRS 9, les résultats sur cession de titres de filiales ;
• ■des impôts.

Le chiffre d’affaires par secteur opérationnel se décompose comme suit :

Le chiffre d’affaires * se décompose par client de la façon suivante :

Le chiffre d’affaires est ventilé par zone de destination ; les autres postes sont présentés par zone d’implantation des sociétés concernées.

Le détail des charges liées aux plans d’attribution d’actions gratuites est donné en note 22.2, celui des charges de retraite en note 25.

Les coûts de développement sont généralement capitalisés en immobilisations incorporelles car ils sont considérés comme des coûts de préproduction pour les pièces série, et ensuite amortis en fonction des quantités de pièces livrées au client, sur une durée maximale de cinq ans hors circonstances particulières. Pour certains contrats spécifiques où ces travaux constituent une obligation de performance séparée au sens d’IFRS 15, les coûts encourus répondent à la définition d’en-cours de production et sont capitalisés en stocks. Ces stocks sont ensuite comptabilisés en charges (coût des ventes) quand le chiffre d’affaires correspondant est reconnu.

Les coûts de développement reconnus en coût des ventes (sortie de stocks et amortissements des immobilisations incorporelles correspondantes) sont de 881,9 millions d’euros au 31 décembre 2022, à comparer à 701,0 millions d’euros au 31 décembre 2021.

Ce poste n’inclut pas les dotations et reprises de provisions d’éléments non courants.

Les autres revenus et charges opérationnels non courants s’analysent comme suit :

Les frais de rationalisation des structures (351,8 millions d’euros) comprennent les indemnités de licenciement ou de transfert de site pour 3 306 personnes.

Les écarts temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs donnent lieu à la comptabilisation d’impôts différés calculés selon la méthode du report variable. Ces écarts proviennent principalement des écritures de retraitements des comptes des filiales ainsi que des déficits fiscaux reportables.

Les impôts différés sont évalués en tenant compte de l’évolution connue des taux d’impôt et des réglementations fiscales adoptées à la date de clôture.

Les actifs d’impôts différés ne sont reconnus que dans la mesure où la réalisation d’un bénéfice imposable futur, qui permettra d’imputer les différences temporaires ou les déficits reportables, est probable à court ou moyen terme, sur la base des prévisions du Groupe.

Des passifs d’impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables liées à des participations dans les filiales, entreprises associées et coentreprises sauf si le Groupe est en mesure de contrôler la date à laquelle les différences temporelles s’inverseront et s’il est probable qu’elles ne s’inverseront pas dans un avenir prévisible.

En application d’IFRIC 23, les provisions pour risque au titre de l’impôt sur les sociétés sont comptabilisées en impôts au compte de résultat et en dettes d‘impôt courant au bilan (note 28).

Les impôts sur les résultats peuvent être analysés comme suit :

La réconciliation entre la charge d’impôt théorique et la charge d’impôt effective est la suivante :