La production automobile mondiale sur l’année 2023 a fait preuve d’un dynamisme certain atteignant un volume de 90,3  millions de véhicules légers en hausse de 9,7% par rapport à l’année 2022 ; le marché a été porté par une demande globale très robuste et la normalisation progressive de l’approvisionnement en composants électroniques.  La production automobile mondiale a ainsi dépassé le niveau de 89 millions de véhicules légers atteint en 2019 (pre Covid), mais avec un mix régional différent ; en 2023, la Chine a représenté 32% de la production mondiale (contre  27% en 2019) et  l’Europe 20% (contre 24% en 2019).

Conformément à ses annonces de début 2023, FORVIA a conclu son désengagement de la Russie, avec la vente de ses trois entités opérationnelles (Faurecia Environmental solutions‑Russia, Faurecia Automotive Solutions, Faurecia Interior Togliatti) en décembre 2023, après avoir obtenu les autorisations réglementaires nécessaires de la part de l'administration russe. FORVIA n'a plus d'activités opérationnelles en Russie depuis fin décembre 2023.

L’impact de l’inflation s’est toutefois poursuivi en 2023; par rapport à 2022 qui était principalement impacté par la hausse des matières premières, l’impact a essentiellement porté sur l’énergie, la main d’œuvre et dans une moindre mesure, les matières premières (certaines commençant à baisser).

FORVIA a signé et cloturé en 2023 des accords finalisant le premier programme de cessions de 1 milliard d’euros initié en 2022  :

• ■la vente de la division SAS Cockpit Modules au groupe Motherson pour une valeur d’entreprise de 540 millions d’euros (voir note 2.1) ;
• ■la vente d’une partie de son activité de post-traitement des gaz d’échappement pour les véhicules utilitaires au groupe Cummins pour un montant de 199,2 millions d’euros (voir note 2.2) ;
• ■la vente d’une partie de sa participation dans Symbio à Stellantis pour une valeur de 150 millions d’euros. À l’issue de la transaction, FORVIA, Michelin et Stellantis seront actionnaires à parts égales dans Symbio.

et a initié le second programme de cessions de 1 milliard d’euros en octobre avec la signature de  :

• ■la vente des parts de HELLA dans BHTC pour une valeur d'entreprise totale de 600 millions d'euros (300 millions d'euros pour chacun des deux copropriétaires). 

En août et novembre 2023, les notations corporate de FORVIA attribuées par S&P (BB), Moody's (Ba2) et Fitch (BB+) ont été réaffirmées et la perspective est passée de "négative" à "stable" par les trois agences de notation.

La dette financière du Groupe s'élevait à 6 987 millions d'euros au 31 décembre 2023, contre 7 939 millions d'euros au 31 décembre 2022. La diminution de 952 millions d'euros de la dette nette résulte principalement de l'évolution positive des flux de trésorerie nets, des cessions qui ont eu lieu en 2023 et d’autres éléments.

En conformité avec la norme IFRS 5, le « Résultat net des activités non poursuivies » présenté en compte de résultat consolidé qui s’élève à -5,4 millions d’euros inclut les opérations de l’activité SAS du 1er janvier 2023 au 31 juillet 2023, pour un chiffre d’affaires de 593,6 millions d’euros et la moins-value de cession nette d’impôts relative à cette activité pour un montant de -6,3 millions d’euros et des charges incrémentales directement liées à la cession.

Les principes et méthodes comptables appliqués aux activités non poursuivies sont identiques à ceux retenus pour les comptes annuels.

MSCI, leader des agences de rating ESG a amélioré la note de FORVIA de « BBB » à « A ». L’agence de notation souligne l’évolution positive dans la gouvernance, en particulier l’alignement du board avec les intérêts des investisseurs. MSCI souligne aussi l’entrée de l’activité d’éclairage qui est intrinsèquement moins exposé aux risques de responsabilité que les autres produits des autres segments du Groupe. Après la précédente amélioration de « BB » à « BBB » obtenue en juillet 2022, cette nouvelle étape souligne les progrès constants du Groupe sur les sujets ESG et classe désormais FORVIA dans le premier quartile de l’univers des équipementiers automobiles du MSCI 32.

• ■FORVIA a annoncé le succès d’une émission d’Obligations Additionnelles liées au développement durable, de maturité 2026 et de coupon 7,25 % (les « Obligations Additionnelles ») à travers un placement privé arrangé par BNP Paribas. FORVIA a placé ces Obligations Additionnelles à 101,75 % du pair, soit un taux de rendement de 6,65 %.

• ■Comme annoncé en Janvier, FORVIA a émis le 1er février 2023 250 millions d’euros d’Obligations Additionnelles liées au développement durable, de maturité 2026 et de coupon 7,25 % ; le produit net de l’émission de ces Obligations Additionnelles sera affecté au remboursement complet du Bridge-to-Bond et du Bridge-to-Equity liés à l’acquisition de HELLA et à ses besoins de financement.
• ■FORVIA a entamé en février 2023 des négociations exclusives avec Cummins concernant la cession potentielle d’une partie de son activité de post-traitement des gaz d’échappement pour les véhicules utilitaires. La transaction potentielle ferait l’objet d’une consultation des représentants du personnel et serait par ailleurs soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment aux approbations réglementaires.
• ■FORVIA a annoncé mi-février 2023 avoir signé avec le groupe Motherson un accord par lequel Motherson s’engage à acquérir la division SAS Cockpit Modules de FORVIA (assemblage et services logistiques), reportée dans le segment Interiors, pour une valeur d’entreprise de 540 millions d’euros. La transaction sera soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment aux approbations réglementaires.
• ■HELLA a nommé Jörg Weisgerber et Stefan van Dalen, deux de ses cadres au Conseil d’administration. Jörg Weisgerber succède à Björn Twiehaus en tant que responsable de l’activité électronique de HELLA au 1er avril. Stefan van Dalen remplace Dr Lea Corzilius comme nouveau Directeur général des Lifecycle Solutions. Ils ont tous les deux rejoint HELLA en 2016.

• ■FORVIA, a renforcé sa capacité opérationnelle sur le continent américain avec l’ouverture d’une nouvelle usine ultramoderne à Monterrey, Nuevo León, au Mexique. Doté de principes de conception bioclimatique pour optimiser l’efficacité énergétique et soutenir l’engagement du Groupe à atteindre la neutralité carbone d’ici 2045, ce site de plus de 33 500 mètres carrés emploiera environ 1 500 personnes et fabriquera des structures de sièges automobiles, des tableaux de bord et des consoles centrales en accord avec les megatrends de l’industrie en matière de durabilité et d’allègement.

• ■Auto Shanghai 2023 – De l’électrification au captain chair : FORVIA a démontré sa connaissance approfondie du marché chinois. FORVIA a participé, pour la première fois en tant que 7e fournisseur mondial de technologies automobiles, au salon Auto Shanghai pour y présenter des technologies inédites. FORVIA a présenté ses nouvelles solutions développées spécifiquement pour le marché chinois ainsi que son portefeuille complet de technologies clés incluant son projecteur haute définition (SSL | HD) récompensé au CES.
• ■FORVIA, a participé à la Hannover Messe 2023, à Hanovre, en Allemagne, aux côtés de Symbio, sa joint-venture créée avec Michelin. Deux solutions hydrogène révolutionnaires pour l’automobile et les infrastructures sur le marché européen ont été présentées :
  • ■le stockage d’hydrogène en conteneur : une solution de stockage légère visant à réduire considérablement le coût et l’empreinte CO2 du transport de l’hydrogène, en stockant environ 1 tonne d’hydrogène dans l’équivalent d’un conteneur de 40 pieds,
  • ■le stockage gazeux XL : un nouveau réservoir de 700 bars pour les camions, qui augmente la capacité d’hydrogène de 80 % par rapport à la solution actuelle de 350 bars et offre de nouvelles possibilités d’intégration dans les véhicules.

• ■FORVIA, Michelin et Stellantis ont annoncé la signature d’un accord engageant permettant à Stellantis de prendre une participation de 33,3 % au capital de Symbio, leader de la mobilité hydrogène zéro émission. FORVIA et Michelin resteront actionnaires à hauteur de 33,3 % chacun.
• ■Avec l’acquisition par Stellantis d’une participation dans Symbio (coentreprise entre FORVIA et Michelin) confirmée dans un communiqué commun par les trois partenaires, FORVIA recevra un montant total de 150 millions d’euros qui contribuera à son programme de cessions d’actifs d’un milliard d’euros d’ici à fin 2023. Ce programme de cessions d’actifs comprend deux autres opérations déjà annoncées, représentant ensemble une valeur d’entreprise cumulée de près de 700 millions d’euros :
  • ■la cession de la division SAS Cockpit Modules de FORVIA (services d’assemblage et de logistique) au groupe Motherson, annoncée le 19 février, est actuellement soumise aux approbations réglementaires et la finalisation est attendue au début du troisième trimestre 2023,
  • ■la vente d’une partie des activités FORVIA dans le domaine du post-traitement des gaz d’échappement des véhicules utilitaires en Europe et aux États-Unis, annoncée le 16 février, fait actuellement l’objet de négociations exclusives et finales avec Cummins.
• Ces trois opérations s’ajoutent aux deux transactions déjà finalisées : la vente par FORVIA de son activité Interiors en Inde à TAFE et la vente par HELLA de sa participation dans HBPO.
• FORVIA confirme qu’elle réalisera son programme de cession d’actifs d’un montant d’un milliard d’euros d’ici la fin de l’année 2023. Ces cessions contribuent à la réduction de la dette nette de FORVIA, sa priorité absolue après l’acquisition d’une participation majoritaire dans HELLA à la fin du mois de janvier 2022.
• ■Après une phase de négociations exclusives, FORVIA et Cummins ont signé un contrat d’achat d’actions et d’actifs aux termes duquel FORVIA cédera à Cummins une partie de ses activités dans le domaine du post-traitement des gaz d’échappement de véhicules utilitaires en Europe et aux États-Unis pour une valeur d’entreprise de 142 millions d’euros après ajustements techniques finaux.
• ■FORVIA accroît sa capacité de production d’énergie renouvelable en Europe jusqu’à 70 % grâce à un accord avec Renewable Power Capital. FORVIA, poursuit la mise en œuvre de sa feuille de route de décarbonisation en signant un contrat d’achat d’électricité (Power Purchase Agreement) de 10 ans avec Renewable Power Capital. Cet accord garantit la quasi-totalité de la production du parc éolien terrestre de Klevberget – 417 GWh, 24 éoliennes – en Suède et produira l’équivalent de plus de 40 % de la consommation annuelle d’électricité de l’ensemble des sites européens de FORVIA. En s’appuyant sur les accords existants, jusqu’à 70 % de la consommation de FORVIA – 650 GWh – sera alimentée par de l’électricité renouvelable grâce à un portefeuille de 37 éoliennes. En complément de cette capacité, 130 hectares de panneaux solaires sont en cours d’installation sur plus de 150 sites de FORVIA, ce qui représente jusqu’à 5 % de son mix d’énergies renouvelables.
• ■Lors de l’assemblée générale du 30 mai 2023, les actionnaires ont renouvelé le mandat d’administrateur de Denis Mercier pour une durée de quatre ans et ont nommé Esther Gaide et Dr Michael Bolle en qualité d’administrateurs pour une durée de quatre ans. Ils sont tous les trois considérés comme indépendants au sens du Code AFEP-MEDEF. Yan Mei et Dr Peter Mertens dont les mandats arrivaient à échéance à l’issue de cette assemblée générale n’ont pas souhaité être renouvelés.

• ■La Fondation FORVIA s’est associée à la Maud Fontenoy Foundation et à Plastic Odyssey pour la protection des océans. À travers sa Fondation d’entreprise, FORVIA, étend son action en faveur de la protection de l’environnement en s’associant à la Maud Fontenoy Foundation et à Plastic Odyssey, deux organisations de renom dédiées plus particulièrement à la protection de la biodiversité marine.
• ■Made in France – FORVIA a commencé les livraisons de réservoirs d’hydrogène depuis sa première usine de production de masse. FORVIA a démarré les livraisons de réservoirs d’hydrogène de type IV depuis son site d’Allenjoie (Doubs), où ils sont produits en série. Cette usine de pointe, la première de ce type en Europe et Amérique du Nord, a pour objectif de produire 100 000 réservoirs par an. L’hydrogène joue un rôle majeur dans la course à la décarbonation de la mobilité en particulier et de l’industrie en général, c’est pourquoi FORVIA s’engage à fournir une technologie de stockage d’hydrogène à la fois sûre et abordable.

• ■FORVIA et BYD ont donné un coup d’accélérateur à leur partenariat avec la construction d’une nouvelle usine d’assemblage de sièges en Thaïlande.
• Cette avancée stratégique renforce le partenariat technologique international développé avec le constructeur chinois de véhicules électriques BYD, et conforte les deux entreprises sur le marché d'Asie-Pacifique. Ce partenariat a déjà donné des résultats probants, avec sept usines de nouvelle génération implantées en Chine, dont quatre au cours des 18 derniers mois.
• ■L’équipementier automobile HELLA, une entreprise du groupe FORVIA, et le constructeur de voitures de luxe Porsche, ont uni leurs forces avec d’autres partenaires pour lancer la première lampe frontale haute résolution au monde basée sur la technologie LED matricielle. Avec plus de 32 000 pixels contrôlables individuellement par phare, cet accord porte la technologie d’éclairage automobile à un nouveau niveau. Le système de phares numériques SSL|HD est disponible pour la première fois sur la nouvelle Porsche Cayenne.
• ■Les sites de fabrication de FORVIA ont reçu plus de 80 prix de qualité de la part de clients du monde entier au cours des six premiers mois de 2023. Les sites FORVIA ont été récompensés par un éventail de clients répartis en Europe, en Asie et en Amérique. Les prix reflètent une variété de réalisations en matière de qualité et de satisfaction totale de la clientèle, y compris l’innovation, le soutien et le développement de projets, la résolution de problèmes et le délai de réponse.

• ■Le groupe Motherson a acquis 100 % de la division « SAS » Cockpit Modules (« SAS »), fournisseur international de services d’assemblage et de logistique pour l’industrie automobile, sur la base d’une valeur d’entreprise de 540 millions d’euros. Motherson est un acteur diversifié dans le domaine de la fabrication et l’un des principaux groupes automobiles mondiaux. La transaction complète son portefeuille de modules et de produits polymères.
• ■En Août 2023, les notes attribuées à FORVIA par S&P (BB) et Moody's (Ba2) ont été réaffirmées et les perspectives sont passées de "négatives" à "stables" par les deux agences de notation.
• ■FORVIA a confirmé la réalisation de la cession d’une partie de sa participation dans Symbio à Stellantis, finalisée le 27 juillet. Elle a permis à Stellantis d’entrer aux côtés de Michelin et de FORVIA dans le capital de la société leader de la mobilité par pile à combustible, dont chaque actionnaire détient 33,33 %.

• ■Cinq innovations de FORVIA ont été nommées finalistes de Automotive News PACE et PACEpilot. FORVIA a été honoré de voir cinq de ses technologies sélectionnées comme finalistes pour les Automotive News PACE 2023 et PACEpilot Awards. Les prix PACE, qui en sont à leur 29e année, sont décernés aux fournisseurs automobiles en reconnaissance d’une innovation technologique dans un produit ou un processus qui a atteint la maturité commerciale. Automotive News a sélectionné 34 finalistes pour le prix PACE, dont deux technologies FORVIA :
  • ■le Immersive Display de FORVIA, un système nouvelle génération qui combine des zones d’écran haute et basse définition créant une expérience fluide pour l’utilisateur, personnalisable en fonction des formes et des tailles d’écran,
  • ■l’innovation de sièges tout-en-un de FORVIA, où les capteurs de siège peuvent aider à identifier les douleurs physiques potentielles.
• ■FORVIA a annoncé la présentation de deux innovations sur les sièges du nouveau Renault Rafale, dans sa version Esprit Alpine. Les deux innovations de FORVIA, appelées LUMI et Ecorium, promettent de transformer la façon dont le conducteur interagit avec son véhicule en ajoutant un supplément d’élégance, d’émotion et d’écoresponsabilité à l’expérience de conduite.
• ■FORVIA, regroupant les forces technologiques et industrielles complémentaires de Faurecia et de HELLA, a dévoilé son portefeuille technologique basé sur trois piliers stratégiques lors du salon IAA Mobility 2023 à Munich : l’électrification et la gestion de l’énergie, la conduite sécurisée et automatisée, ainsi que les expériences personnalisées dans le cockpit numérique durable.
• ■FORVIA a dévoilé en première mondiale une structure de siège en acier décarboné, produite sans combustibles fossiles et avec une très faible empreinte de CO2, réduite de près de 90 % par rapport à une structure de siège en acier traditionnel. Cette réalisation, fruit d’une collaboration avec le fabricant d’acier nordique SSAB, a marqué une étape majeure dans l’innovation durable.
• ■Le 11 septembre, FORVIA et CHERY, constructeur automobile de renommée mondiale, ont signé un accord de coopération stratégique en présence de Patrick Koller, Directeur général de FORVIA , Ma Chuan, Vice-Président exécutif Adjoint Chine chez FORVIA , Yin Tongyue, Président de CHERY et Qi Shilong, Directeur général adjoint de CHERY. FORVIA et CHERY, ont établi un partenariat à long terme dans divers domaines, mettant particulièrement l’accent sur le développement de cockpits intelligents.
• ■Bernard Schäferbarthold, actuellement directeur financier de HELLA, devient le nouveau directeur général. C’est ce qu’a décidé le Comité des actionnaires de HELLA GmbH & Co. KGaA lors de sa réunion le 29 septembre. Bernard Schäferbarthold succédera le 1er janvier 2024 à Michel Favre, qui a convenu d’un commun accord avec le Comité des actionnaires d’une résiliation anticipée de son mandat.

• ■FORVIA a confirmé le succès de la transaction annoncée le 23 mai 2023, cédant à son partenaire de longue date Cummins une partie de l’activité de post-traitement des gaz d’échappement des véhicules commerciaux de FORVIA en Europe et aux États-Unis, pour un montant total de 199,2 millions d’euros. Ce transfert s’inscrit dans la stratégie de FORVIA visant à se concentrer sur les solutions à très faibles émissions pour les véhicules légers, segment où le Groupe est leader, ainsi que sur sa feuille de route en matière d’hydrogène à travers laquelle l’entreprise propose un portefeuille complet de solutions de stockage d’hydrogène.
• ■HELLA, conjointement avec MAHLE, a annoncé la vente de ses parts dans BHTC pour une valeur d'entreprise totale de 600 millions d'euros (300 millions d'euros pour chacun des deux copropriétaires). Avec la cession de sa participation dans BHTC (comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence dans les comptes de HELLA), HELLA se concentrera davantage sur ses principaux domaines d'activité : Electronics, Lighting et Lifecycle solutions. La transaction est soumise à l'approbation des autorités compétentes en matière de commerce extérieur et d'antitrust et devrait être finalisée d'ici à la mi-2024.
• ■Lors de sa séance du 19 octobre 2023, le Conseil d’administration de FORVIA SE a décidé de coopter avec effet immédiat Nicolas Peter en qualité d’administrateur indépendant. Cette cooptation intervient à la suite de la démission pour raisons personnelles de Jürgen Behrend. Nicolas Peter est coopté pour la durée du mandat de Jürgen Behrend restant à courir, soit jusqu’à l’assemblée générale ordinaire de 2026. Nicolas Peter a travaillé pour BMW Group à divers postes pendant plus de trente ans et en a été le directeur financier et membre du directoire de 2017 à mai 2023. Il est président du conseil de la Fondation BMW Herbert Quandt depuis 2020. Nicolas Peter est également membre de la Commission gouvernementale allemande pour le Code allemand de gouvernance d'entreprise (GCGC).
• ■FORVIA a officiellement inauguré sa plateforme industrielle d’Allenjoie (Doubs) en présence de Mme Marie-Guite Dufay, Présidente de la région Bourgogne-Franche-Comté, de M. Franck Robine, préfet de la région, et de M. Bruno Bonnell, Secrétaire Général pour l’investissement. Fleuron technologique de FORVIA en France, la plateforme d’Allenjoie, inaugurée en 2023, abrite deux importantes usines. L’une produit des composants de sièges avec un degré inégalé de digitalisation et d’automatisation, ce qui en fait l’un de nos sites les plus avancés à l’échelle mondiale. L’autre est le premier site de production en masse de réservoirs d’hydrogène en Europe, et permettra de diviser par cinq les coûts de production des solutions de stockage d’hydrogène sous deux ans. D’ici 2030, ce site « clean mobility » produira 100 000 réservoirs d’hydrogène par an, favorisant la transition de la mobilité à très faibles émissions vers le « zéro émission ». Conçus pour répondre aux normes environnementales les plus strictes, les deux sites sont à la pointe de l’industrie en matière de production durable. Les panneaux photovoltaïques installés sur le toit des usines, les chaudières biomasse et les systèmes de récupération de chaleur et d’assainissement des eaux pluviales ont valu à la plateforme de recevoir la certification BREEAM Excellent – une première pour un site industriel en France.
• ■FORVIA a conclu un accord avec un constructeur automobile premium allemand pour intégrer VIBE®, une technologie immersive qui transforme la conduite, au sein de la dernière génération d’un SUV haut de gamme. Issue de cinq ans de recherche et de développement en partenariat avec Aurasens, un pionnier dans le domaine de la composition vibro-haptique, la technologie VIBE® de FORVIA offre une expérience de conduite sécurisée et immersive en incorporant de légères vibrations dans les sièges du véhicule, améliorant ainsi l’expérience de conduite.
• ■FORVIA a reçu trois récompenses aux CLEPA Innovation Awards 2023. L’Association européenne des fournisseurs automobiles, CLEPA, a reconnu FORVIA pour ses contributions exceptionnelles à façonner l’avenir de la mobilité. Lors de la huitième édition du concours international, axé sur les innovations numériques et vertes, trois technologies de différents groupes d’entreprises FORVIA ont reçu un prix de la CLEPA :
  • ■Automatic Diagnostics : une première mondiale qui augmente fortement l’efficacité des réparations de véhicules,
  • ■NAFILean-R : plus de contenu recyclé dans les matériaux durables,
  • ■XL Tank : une solution révolutionnaire pour répondre aux besoins de la mobilité hydrogène des poids lourds.

• ■FORVIA a remporté un contrat auprès d’un grand constructeur automobile pour la fourniture de systèmes de stockage d’hydrogène de type IV pour des camions utilitaires de moyen tonnage sur le marché nord-américain. La production devrait démarrer en 2025.
• ■En novembre 2023, la note de FORVIA attribuée par Fitch (BB+) a été réaffirmée et la perspective est passée de "négative" à "stable" par Fitch.
• ■FORVIA, a inauguré sa nouvelle méga-usine d’électronique Phoenix à Fengcheng (Jiangxi, Chine) en présence de représentants du gouvernement, de partenaires et de plus de 40 clients. Phoenix de Fengcheng, en Chine, est une référence en matière de production intelligente et de durabilité. Cette nouvelle méga-usine d’électronique utilise la digitalisation de bout en bout pour produire des systèmes électroniques pour les écrans dans le cockpit et la conduite automatisée, avec une capacité de 2 millions d’unités par an. Cette usine constitue un vrai tournant pour FORVIA : elle est en effet la première à être conçue grâce à la mise en œuvre de la technologie des jumeaux numériques à une telle échelle. Le fonctionnement de ses 89 lignes de production ainsi que de sa chaîne logistique a ainsi pu être testé dans un environnement virtuel, avant la construction. Résultat : un processus de construction optimisé et une performance opérationnelle accrue. Cette usine pilote stratégique, qui porte à un nouveau niveau l’analyse en temps réel des données, les outils d’automatisation de pointe et les entrepôts intelligents et digitaux, est en passe de devenir un emblème du Groupe, et ouvre la voie à d’autres usines similaires ailleurs dans le monde. Elle est en outre la première usine de FORVIA à afficher zéro émission nette sur les scopes 1 et 2 et sa conception verte lui vaut la certification LEED Gold.
• ■Un an après sa création, MATERI’ACT, filiale du Groupe FORVIA, a inauguré le 13 novembre son siège social et son centre de R&D à Villeurbanne (Rhône-Alpes). Ce nouveau centre, qui réunit ingénieurs, chercheurs et data scientists, a vocation à devenir un centre d’excellence de rang mondial, et l’un des principaux centres européens dans le domaine des matériaux à très faible empreinte CO2.
• ■FORVIA, regroupant les forces complémentaires de Faurecia et de HELLA, a reçu quatre récompenses aux CES 2024 Innovation Awards dans la catégorie "Vehicle Tech & Advanced Mobility" :
  • ■HELLA’s FlatLight | µMX technology,
  • ■Skyline Immersive Display,
  • ■eMirror Safe UX,
  • ■Light Tile for Transparent Door.

• ■TMD Friction et HELLA, une entreprise du groupe FORVIA, ont convenu de transférer à HELLA la participation de 50 % actuellement détenue par TMD Friction dans la coentreprise de freins HELLA Paglid. Les deux entreprises ont signé une lettre d’intention à cet effet. HELLA deviendrait ainsi l’unique actionnaire de HELLA Pagid. HELLA Pagid, une joint-venture fondée en 2013 entre l’équipementier automobile HELLA et le fabricant de plaquettes de frein TMD Friction, vend des composants et des accessoires de frein sur le marché mondial des pièces de rechange.
• ■Symbio, co-entreprise détenue à parts égales par FORVIA, Michelin et Stellantis, a inauguré SymphonHy, sa première Gigafactorie, ainsi que son centre d’excellence technologique et industrielle. Située à Saint-Fons, en Région Auvergne-Rhône-Alpes, SymphonHy est le plus grand site intégré de production de piles à combustible en Europe et consolide le leadership technologique et industriel de Symbio.
• ■FORVIA a conclu un partenariat stratégique de quatre ans avec CentraleSupélec, établissement français dédié à l’enseignement supérieur et à la recherche en ingénierie et science des systèmes, afin de contribuer au développement des véhicules intelligents de demain. En quête d’avancées scientifiques, l’activité Clarion Electronics de FORVIA met à profit son expertise et ses activités de recherche dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA) pour les applications automobiles, en se concentrant sur la fusion de données et le traitement d’images.
• ■Le 8 décembre 2023, FORVIA a levé avec succès 19,2 milliards de yens – soit 123 millions d’euros environ – grâce à une émission obligataire senior en trois tranches sur le marché japonais. Les trois échéances de 2,25 ans, 3,25 ans et 5 ans offrent un coupon moyen de 2,62 %. Cette transaction représentait la première émission par FORVIA d’une « obligation samouraï » ou « samurai bond » – des obligations libellées en yens émises par des émetteurs étrangers, ainsi que la toute première émission d’obligations samouraï par un fournisseur automobile international. Il contribue à la diversification de la base d’investisseurs de la dette de FORVIA et soutient la mondialisation de son empreinte.
• ■Lors de sa séance tenue le 14 décembre 2023, le Conseil d’administration de FORVIA SE a décidé de proposer, pour approbation à l’assemblée générale annuelle 2024, le renouvellement des mandats suivants qui arriveront alors à échéance : Judy CURRAN, Jean-Bernard LÉVY et Michel de ROSEN.

• ■Effectif à partir du 19 décembre 2023, Jill GREENE est nommée Executive Vice-President, Group General Counsel et Board Secretary. Elle succède à Nolwenn DELAUNAY et est rattachée au directeur général de FORVIA Patrick KOLLER
• ■Effectif à partir du 1 janvier 2024,Chuan MA est nommé Vice-Président exécutif, Chine. Il est rattaché au directeur général de FORVIA Patrick KOLLER. Cette nomination intervient à un moment où les équipementiers chinois deviennent des acteurs mondiaux de l'automobile dans le contexte de l'électrification de l'industrie automotive.

• ■FORVIA a été reconnu pour son leadership en matière de transparence et de performance sur le changement climatique par le Carbon Disclosure Project (CDP), une organisation environnementale à but non lucratif, qui l'a inscrite sur sa "liste A" annuelle. Sur la base des données fournies par le questionnaire 2023 du CDP sur le changement climatique, FORVIA est l'une des rares entreprises à avoir obtenu la note "A" - sur plus de 21 000 entreprises évaluées.

L’ensemble des communiqués relatifs à ces événements est consultable sur le site www.forvia.com.

La production automobile mondiale a augmenté de 9,7 % entre 2022 et 2023. Elle a augmenté en EMEA (Europe Moyen Orient et Afrique) de 11,5 %, augmenté en Amériques de 8,6 % et augmenté en Asie de 9,4 % dont une augmentation en Chine de 10,0 %.

Toutes les données relatives à la production automobile et aux évolutions de volumes proviennent du rapport S&P Global Mobility (ex-IHS Markit) de Février 2024 (segment véhicules en adéquation avec les chiffres de la CAAM pour la Chine).

L’évolution des ventes de FORVIA sur un an comprend trois éléments :

• ■un « Effet devises » calculé en appliquant les taux de change moyens de la période aux ventes de l’année précédente ;
• ■un « Effet périmètre » (acquisitions/cessions) ;
• ■une « Croissance à devises et périmètre constants ».

En tant qu’« Effet périmètre », FORVIA prend en compte l’effet des acquisitions et cessions dont les ventes annuelles excèdent 250 millions d’euros. Les autres acquisitions dont le montant des ventes est inférieur à ce seuil sont considérées comme des « acquisitions bolt-on » et sont comprises dans la « Croissance à devises constantes ».

En 2023, il n’y a pas eu d’effet d’« acquisitions bolt-on ».

Les ventes de produits (pièces, composants et R&D vendus aux constructeurs) atteignent 25 950,2 millions d’euros en 2023 à comparer à 23 233,1 millions d’euros en 2022. Cela représente une augmentation de 11,7 % en données brutes et une augmentation de 14,7 % à devises et périmètre constants.

Les ventes d’outillages, de prototypes et d’autres services atteignent 1 297,7 millions d’euros en 2023 à comparer à 1 340,6 millions d’euros en 2022. Cela représente une baisse de 3,2 % en données brutes et une augmentation de 1,7 % à devises et périmètre constants.

Les ventes totales atteignent 27 247,9 millions d’euros en 2023 à comparer à 24 573,7 millions d’euros en 2022. Cela représente une augmentation de 10,9 % en données brutes et une augmentation de 14,0 % à devises et périmètre constants.

Les ventes par zone géographique en 2023 étaient comme suit :

• ■en EMEA, les ventes atteignent 12 650,6 millions d’euros (46,4 % des ventes totales), à comparer à 11 050,2 millions d’euros en 2022. Elles augmentent de 14,5 % en données publiées et de 14,0 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une hausse de 11,5 % de la production automobile en EMEA ;
• ■en Amériques, les ventes atteignent 7 207,2 millions d’euros (26,5 % des ventes totales), à comparer à 6 822,7 millions d’euros en 2022. Elles augmentent de 5,6 % en données publiées et de 10,9 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une hausse de 8,6 % de la production automobile en Amériques ;
• ■en Asie, les ventes atteignent 7 390,1 millions d’euros (27,1 % des ventes totales), à comparer à 6 700,8 millions d’euros en 2022. Elles augmentent de 10,3 % en données publiées et de 17,0 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une hausse de 9,4 % de la production automobile en Asie et de 10,0 % en Chine ;

Les ventes mondiales atteignent 27 247,9 millions d’euros, à comparer à 24 573,7 millions d’euros en 2022. Elles augmentent de 10,9 % en données publiées et de 14,0 % à devises et périmètre constants. Cela est à comparer à une hausse de 9,7 % de la production automobile mondiale source S&P Global Mobility (ex-IHS Markit) de Février 2024.

En 2023, les ventes aux quatre principaux clients (VW, Stellantis, Renault-Nissan – Mitsubishi, Ford) représentent 12 557,9 millions d’euros, soit 46,1 % comparé à 47,9 % in 2022 :

• ■les ventes au groupe Volkswagen représentent 4 739,3 millions d’euros, soit 17,4 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 13,5 % en données publiées et de 12,7 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes au groupe Stellantis représentent 3 391,6 millions d’euros, soit 12,4 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 1,1 % en données publiées et de 3,8 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes à Renault-Nissan – Mitsubishi représentent 2 231,1 millions d’euros, soit 8,2 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 10,9 % en données publiées et de 15,2 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes au groupe Ford représentent 2 195,9 millions d’euros, soit 8,1 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles baissent de 1,2 % en données publiées et augmentent de 8,5 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes aux constructeurs Chinois représentent 2 190,9 millions d’euros, soit 8,0 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 2,9 % en données publiées et de 10,3 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes au groupe Mercedes-Benz représentent 1 915,1 millions d’euros, soit 7,0 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 16,2 % en données publiées et de 12,6 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes à un important constructeur américain de véhicules électriques représentent 1 624,1 millions d’euros, soit 6,0 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 34,2 % en données publiées et de 36,4 % à devises et périmètre constants comparé à 2022 ;
• ■les ventes au groupe BMW représentent 1 513,0 millions d’euros, soit 5,6 % des ventes totales du groupe FORVIA. Elles augmentent de 30,8 % en données publiées et de 28,0 % à devises et périmètre constants comparé à 2022.

En 2023 :

• ■Seating réalise des ventes de 8 551,1 millions d’euros, une augmentation de 11,0 % en données brutes et de 16,2 % à devises et périmètre constants par rapport à 2022 ;
• ■Interiors réalise des ventes de 4 922,7 millions d’euros, une augmentation de 6,0 % en données brutes et de 11,5 % à devises et périmètre constants par rapport à 2022 ;
• ■Clean Mobility réalise des ventes de 4 832,2 millions d’euros, une augmentation de 2,0 % en données brutes et de 11,4 % à devises et périmètre constants par rapport à 2022 ;
• ■Electronics réalise des ventes de 4 137,9 millions d’euros, une augmentation de 17,5 % en données brutes et de 14,8 % à devises et périmètre constants par rapport à 2022 ;
• ■Lighting réalise des ventes de 3 745,9 millions d’euros, une augmentation de 21,9 % en données brutes et de 15,2 % à devises et périmètre constants par rapport à 2022 ;
• ■Lifecycle Solutions réalise des ventes de 1 058,1 millions d’euros, une augmentation de 18,5 % en données brutes et de 12,8 % à devises et périmètre constants par rapport à 2022.

En 2023 :

• ■la marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis s’établit à 1 439,1 millions d’euros, soit 5,3 % des ventes en 2023, à comparer à 1 060,5 millions d’euros, soit 4,3 % des ventes en 2022 ;
• ■les dépenses brutes de recherche et développement s’établissent à 2 197,5 millions d’euros, soit 8,1 % des ventes, à comparer à 2 067,5 millions d’euros, soit 8,4 % des ventes en 2022. La part des dépenses de recherche et développement capitalisée s’élève à 1 269,9 millions d’euros, à comparer à 1 170,8 millions d’euros en 2022. Le pourcentage de capitalisation de la R&D est de 57,8 % contre 56,6 % en 2022 ;
• ■la charge nette de recherche et développement s’établit à 953,0 millions d’euros, soit 3,5% des ventes 2023, à comparer à 896,0 millions d’euros, soit 3,6 % des ventes en 2022 ;
• ■les frais généraux s’établissent à 1 270,3 millions d’euros, soit 4,7 % des ventes en 2023, à comparer à 1 175,1 millions d’euros, soit 4,8 % des ventes en 2022 ;
• ■l’EBITDA ajusté, qui correspond à l’addition de la marge opérationnelle, des dotations aux amortissements, des provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et des frais de développement immobilisés, s’établit à 3 328,0 millions d’euros, soit 12,2 % des ventes en 2023, à comparer à 2 907,3 millions d’euros, soit 11,8 % des ventes en 2022.

La marge opérationnelle en 2023, comparée à 2022, augmente de 378,6 millions d’euros :

• ■en EMEA, la marge opérationnelle augmente de 141,4 millions d’euros pour atteindre 316,4 millions d’euros ou 2,5 % des ventes. Cela est à comparer à 175,0 millions d’euros ou à 1,6 % en 2022 ;
• ■en Amériques, la marge opérationnelle augmente de 132,6 millions d’euros pour atteindre 308,1 millions d’euros ou 4,3 % des ventes. Cela est à comparer à 175,5 millions d’euros ou à 2,6 % en 2022 ;
• ■en Asie, la marge opérationnelle augmente de 104,5 millions d’euros pour atteindre 814,5 millions d’euros ou 11,0 % des ventes. Cela est à comparer à 710,0 millions d’euros ou à 10,6 % en 2022.

En 2023 :

• ■la marge opérationnelle de Seating s’établit à 314,7 millions d’euros, soit 3,7 % des ventes, contre 197,0 millions d’euros, soit 2,6 % des ventes en 2022 ;
• ■la marge opérationnelle de Interiors s’établit à 200,9 millions d’euros, soit 4,1 % des ventes, contre 191,3 millions d’euros, soit 4,1 % des ventes en 2022 ;
• ■la marge opérationnelle de Clean Mobility s’établit à 383,7 millions d’euros, soit 7,9 % des ventes, contre 336,3 millions d’euros, soit 7,1 % des ventes en 2022 ;
• ■la marge opérationnelle de Electronics s’établit à 219,4 millions d’euros, soit 5,3 % des ventes, contre 140,8 millions d’euros, soit 4,0 % des ventes en 2022 ;
• ■la marge opérationnelle de Lighting s’établit à 192,8 millions d’euros, soit 5,1 % des ventes, contre 106,5 millions d’euros, soit 3,5 % des ventes en 2022 ;
• ■la marge opérationnelle de Lifecycle Solutions s’établit à 127,6 millions d’euros, soit 12,1 % des ventes, contre 88,5 millions d’euros, soit 9,9 % des ventes en 2022.

Le résultat net en 2023 est un gain de 222,2 millions d’euros, soit 0,8 % des ventes. Cela est à comparer à une perte de 381,8 millions d’euros ou -1,6 % des ventes en 2022. Cela représente une augmentation de 604,0 millions d’euros.

En 2023 :

• ■l’amortissement des actifs incorporels acquis représente une charge de 193,2 millions d’euros à comparer à une charge de 189,9 millions d’euros en 2022 ;
• ■le poste « Autres revenus et charges opérationnels non courants » représente une charge de 181,4 millions d’euros par rapport à une charge de 442,5 millions d’euros en 2022. Il comprend 170,8 millions d’euros de charges de restructuration à comparer à 349,2 millions d’euros en 2022 ;
• ■les produits financiers de trésorerie s’établissent à 90,7 millions d’euros à comparer à 50,3 millions d’euros en 2022 ; 
• ■les charges de financement s’élèvent à 586,2 millions d’euros, contre 377,1 millions d’euros en 2022, principalement en raison d'une augmentation des taux d'intérêt ;
• ■les autres revenus et charges financiers sont un revenu qui s’élève à 36,6 millions d’euros, dont 158,0 millions d'euros lié à la cession d'une partie des titres Symbio et de l'activité CVI, à comparer à une charge de 168,4 millions d’euros en 2022. Ce revenu comprend 22,4 millions d’euros d’effet d’actualisation des engagements de retraite ;
• ■la charge fiscale s’élève à 232,4 millions d’euros, contre 177,0 millions d’euros en 2022 ;
• ■la quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence est une perte de 2,2 millions d’euros, contre un produit de 11,4 millions en 2022 ;
• ■l’affectation aux minoritaires de leur quote-part de résultat net est une charge de 143,4 millions d’euros en 2023. Cela représente la quote-part des partenaires dont le résultat dégagé dans les sociétés où FORVIA n’est pas seul actionnaire, principalement en Chine et chez HELLA, à comparer à une charge de 131,4 millions d’euros en 2022.

Le résultat net par action est de 1,17 euros (résultat net dilué à 1,16 euros) contre -2,20 euros en 2022 (résultat net dilué à -2,20 euros).

Le solde net positif des flux de trésorerie est de 649,1 millions d’euros soit 2,4 % des ventes à comparer à un solde positif de 483,4 millions d’euros soit 2,0 % des ventes en 2022 après IFRS 5 :

• ■la marge opérationnelle avant amortissements et provisions pour dépréciation ou EBITDA atteint 3 328,0 millions d’euros contre 2 907,3 millions d’euros en 2022, du fait de l’augmentation de la marge opérationnelle pour 378,6 millions d’euros et d'augmentation des dépréciations et amortissements pour 42,1 millions d’euros ;
• ■les restructurations représentent des sorties de 170,2 millions d’euros contre 181,9 millions d’euros en 2022 ;
• ■la variation du besoin en fonds de roulement, incluant les cessions de créances commerciales déconsolidées, représente un impact positif de 769,9 millions d’euros à comparer à un impact positif de 588,3 millions d’euros en 2022. Cette variation se compose d’un impact négatif des stocks de 135,1 millions d’euros majoritairement lié aux stocks d'outillages pour 139,1 millions d'euros, d’un impact positif des créances clients de 207,6 millions d’euros, des dettes fournisseurs de 444,2 millions d’euros et d’un impact aussi positif des autres créances et dettes de 253,2 millions d’euros. L’évolution des postes de bilan a été impactée par les variations de taux de change sur la période ;
• ■les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles représentent des sorties de trésorerie de 1 137,3 millions d’euros soit 4,2 % des ventes, contre 1 137,0 millions d’euros soit 4,6 % des ventes en 2022 ;
• ■les frais de recherche et développement capitalisés représentent des sorties de trésorerie de 1 046,0 millions d’euros soit 3,8 % des ventes, contre 954,2 millions d’euros soit 3,9 % des ventes en 2022 ;
• ■les impôts représentent des sorties de trésorerie de 515,3 millions d’euros, contre 362,1 millions d’euros en 2022 ;
• ■enfin, les autres éléments de trésorerie représentent 51,1 millions d’euros de sortie contre 14,6 millions d’euros de sorties en 2022.

La progression des flux nets de trésorerie en 2023 est soutenue par les premiers résultats du programme « Manage by cash » lancé mi-2022.

Les principales ressources à long terme du groupe sont les suivantes (la Note 26 détaille les caractéristiques de chacun de ces financements).

Une série d’obligations émises sur les marchés euro et japonais :

• ■300 millions d’euros (1,00%) d’obligations, émises par Hella, venant à échéance en mai 2024 ;
• ■1 milliard d’euros (2,625%) d’obligations venant à échéance en juin 2025 ;
• ■11.7 milliards de yens (2,48%) d’obligations venant à échéance en mars 2026 ;
• ■750 millions d’euros (3,125%) d’obligations venant à échéance en juin 2026 ;
• ■950 millions d’euros (7,25%) d’obligations sustainability-linked venant à échéance en juin 2026 (dont 150 millions d’euros ont été rachetés sur le marché en 2023 portant le solde à fin décembre 2023 à 799,9 millions d'euros) ;
• ■500 millions d’euros (0,50%) d’obligations Hella venant à échéance en janvier 2027 ;
• ■1,2 milliard d’euros (2,75%) d’obligations sustainability-linked venant à échéance en février 2027 ;
• ■6,8 milliards de yens (2,81%) d’obligations venant à échéance en mars 2027 ;
• ■890 millions d’euros (2,375%) d’obligations venant à échéance en juin 2027 (dont un tap de 190 million émis en février 2021) ;
• ■700 millions d’euros (3,75%) d’obligations venant à échéance en juin 2028 ;
• ■700 millions de yens (3,19%) d’obligations venant à échéance en décembre 2028 ;
• ■400 millions d’euros (2,375%) d’obligations vertes venant à échéance en juin 2029 ;
• ■12 milliards de yens (3,50%) d’obligations Hella venant à échéance en 2032.

Deux Schuldscheindarlehen (placements privés de droit allemand) :

• ■213 millions d’euros (montant résiduel du placement privé initial de 700 millions d’euros de 2018, partiellement remboursé depuis) venant à échéance en décembre 2024 ;
• ■747 millions d’euros émis en 2021 et 2022, venant à échéance en juillet 2024, janvier 2026, janvier 2027 et janvier 2028.

Plusieurs prêts bancaires : 

• ■une ligne de crédit de 30 milliards de yens venant à échéance en février 2026. Au 31 décembre 2023, cette ligne était utilisée à hauteur de 20 milliards de yens ;
• ■un prêt de 315 millions avec la Banque Européenne d’Investissement (BEI) venant à échéance en juillet 2029 ; ce prêt est tiré à hauteur de 289 millions au 31 décembre 2023 ;
• ■un prêt syndiqué de 300 millions de dollars américains accordé à Faurecia Sistemas Automotrices SA DE CV avec plusieurs investisseurs latino-américains venant à échéance en mars 2028  ;
• ■un prêt bancaire de 500 millions d’euros venant à échéance en juin 2026, assorti de deux options d’extension d’un an chacune ;
• ■un prêt de 10 milliards de yens, signé par Hella et venant à échéance en juin 2033.

Par ailleurs, Forvia dispose d’une ligne syndiquée de 1,5 milliard d’euros dont l’échéance est mai 2027, assortie d’une deuxième option d’extension d’un an. Au 31 décembre 2023, cette ligne n’était pas tirée et disponible en totalité.

La ligne syndiquée d’Hella s’élève à 450 millions d’euros. Elle est assortie d’une option d’augmentation du montant de 150 millions d’euros. L’échéance initiale en Décembre 2026, peut être reportée par l’exercice d'une option d’extension d’une année. Au 31 décembre 2023, cette ligne n’était pas tirée et disponible en totalité.

Cette guidance est basée sur :

• ■une production automobile mondiale globalement stable en 2024 par rapport à 2023, en accord avec les dernières prévisions de S&P de février 2024 qui estiment à 90,0 millions le nombre de véhicules légers produits en 2024 contre 90,3 millions en 2023 (-0,4 %) ;
• ■un taux de change moyen annuel de 1,10 pour EUR/USD et de 7,50 pour EUR/CNY.

Et suppose qu’aucun confinement majeur n’affecte la production ou les ventes au détail dans toute région de production automobile au cours de l’année.

Elle tient compte des facteurs suivants :

• ■un effet de périmètre négatif limité sur le chiffre d’affaires d’environ 50 millions d’euros en tant qu’effet net de la cession de l’activité CVI à Cummins (déconsolidée à partir du quatrième trimestre 2023) pour (300) millions d’euros, ce qui sera largement compensé par la consolidation à compter du 1er janvier 2024 de la coentreprise de HELLA dans l’activité Lighting en Chine pour environ 250 millions d’euros ;
• ■l’impact de la première étape, déjà annoncée, du programme de cession de 1 milliard d’euros en cours, à savoir la cession par HELLA de sa participation de 50 % dans BHTC qui devrait apporter des produits de trésorerie estimés à environ 200 millions d’euros.

La guidance de 2024 est en bonne voie vers la réalisation de l’ambition POWER25 :

• ■chiffre d’affaires compris entre 27,5 et 28,5 milliards d’euros ;
• ■marge opérationnelle comprise entre 5,6 % et 6,4 % du chiffre d’affaires ;
• ■flux net de trésorerie ≥ 2023 en valeur ;
• ■ratio dette nette/EBITDA ajusté ≤ 1,9x au 31 décembre 2024.

Le Groupe réitère également ses objectifs pour l’exercice 2025, tels que présentés lors de la Journée Investisseurs de novembre 2022 :

• ■chiffre d’affaires d’environ 30 milliards d’euros ;
• ■marge opérationnelle > 7 % du chiffre d’affaires ;
• ■flux net de trésorerie correspondant à 4 % du chiffre d'affaires ;
• ■ratio dette nette/EBITDA ajusté < 1,5 x au 31 décembre 2025.

Ces objectifs étaient basés sur des taux de change moyens pour 2025 de 1,05 pour l’EUR/USD et de 7,00 pour l’EUR/CNY et supposaient qu’aucun confinement majeur n’ait d’impact sur la production ou les ventes au détail dans une grande région automobile sur la période.

Ces objectifs ne tenaient évidemment pas compte de l’impact du deuxième programme de cession de 1 milliard d’euros annoncé en octobre 2023.

Le flux net de trésorerie des activités poursuivies est de 649,1 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 483,4 millions d’euros au 31 décembre 2022 retraité (cf. chapitre 1, paragraphe 1.1.6).

Les états financiers consolidés de FORVIA sont établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publié par l’IASB, tel qu’adopté par l’Union Européenne et disponible sur le site internet de la Commission Européenne. Le référentiel IFRS comprend les normes IFRS et les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interprétations Committee).

Les normes retenues pour l’élaboration des comptes consolidés au 31 décembre 2023 et des comptes comparatifs 2022 sont celles publiées au Journal Officiel de l’Union Européenne (JOUE) au 31 décembre 2023 et qui sont applicables obligatoirement. Les nouvelles normes, interprétations et amendements aux normes publiées, qui sont d’application obligatoire à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2023, n’ont pas d’incidence significative sur les comptes annuels du Groupe.

Concernant les amendements à la norme IAS 12 « Réforme fiscale internationale – Modèle de règles du Pilier 2 » publiés au JOUE le 9 novembre 2023, le Groupe a appliqué l’exception temporaire et obligatoire concernant la comptabilisation des impôts différés rattachés aux impôts sur le résultat découlant des règles Pilier 2.

La loi de finances pour 2024 publiée au Journal Officiel le 30 décembre 2023 a transposé la Directive européenne 2022/2023, afin de mettre en œuvre la réforme fiscale de l’OCDE (« Pilier 2 »). Applicable aux exercices ouverts à compter du 31 décembre 2023, cette loi introduit pour les grandes entreprises multinationales une imposition minimale sur les bénéfices générés dans chacune des juridictions où elles exercent des activités. Le Groupe a mis en œuvre les travaux nécessaires à l’estimation des impacts potentiels. Dans la plupart des cas, l’application des mesures transitoires de sauvegarde devrait être possible, conduisant à un impôt complémentaire nul. Pour les pays dans lesquels ces mesures transitoires ne seraient pas applicables, il n’est pas attendu d’impact significatif pour le Groupe.

Par ailleurs, FORVIA n’a pas appliqué par anticipation les normes, amendements et interprétations lorsque l’application obligatoire est postérieure au 31 décembre 2023, qu’ils aient été adoptés ou non par l’Union Européenne.

Les méthodes comptables retenues ont été appliquées de façon permanente à tous les exercices présentés. En particulier, le Groupe utilise la marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis comme principal indicateur de performance. Elle correspond au résultat des sociétés contrôlées avant prise en compte :

• ■des amortissements d’actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d’entreprises (contrats clients…) ;
• ■des autres revenus et charges opérationnels non courants, correspondant à des éléments inhabituels, non récurrents et significatifs, qui comprennent les coûts de rationalisation des structures et départs anticipés, l’effet des évènements exceptionnels tels que l’arrêt définitif d’une activité, la fermeture d’un site industriel, les cessions d’immeubles hors exploitation, la constatation de pertes et de reprises de valeurs d’actifs incorporels ou corporels et d’autres pertes inhabituelles et significatives ;
• ■des produits sur prêts, titres de placement et trésorerie ;
• ■des charges de financement ;
• ■des autres revenus et charges financiers qui comprennent l’effet de l’actualisation des engagements de retraite et du rendement des fonds affectés à la couverture de ceux-ci, l’inefficacité des couvertures de change et de taux ainsi que les variations de valeurs des instruments de change et de taux pour lesquels les relations de couverture ne remplissent pas les critères de la norme IFRS 9, les résultats sur cession de titres de filiales ;
• ■des impôts.

La préparation des états financiers, conformément au cadre conceptuel des IFRS, nécessite l’utilisation d’estimations et d’hypothèses pour l’évaluation de certains actifs, passifs, produits et charges comptabilisés dans les états financiers ainsi que pour l’évaluation des engagements donnés et passifs éventuels. Il s’agit notamment de l’évaluation des actifs incorporels et corporels, y compris les droits d’utilisation, des écarts d’acquisition, des engagements de retraite et des autres avantages accordés au personnel ainsi que des dettes de loyers et de la dépréciation des actifs d’impôts différés. Les estimations et hypothèses sont réalisées à partir de l’expérience passée et de divers autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances mais elles peuvent se révéler différentes de la réalité. Ces estimations sont révisées périodiquement, notamment dans le contexte macro-économique évolutif actuel. Par ailleurs, le Groupe est amené à exercer son jugement pour déterminer si les critères permettant d’identifier un actif ou un groupe d’actifs comme étant des activités non poursuivies sont satisfaits au regard de la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente ».

Ces estimations tiennent également compte des plans du Groupe en terme de neutralité carbone tels qu’approuvés par le Science Based Target Initiative (SBTi) en juillet 2022 et, en particulier l’atteinte en 2025 de la neutralité carbone sur les scopes 1 & 2 et la réduction de 45 % en 2030 de ses émissions absolues de gaz à effet de serre (GES) de scope 3, entre autres par la production d’énergie solaire sur ses sites (on site PPA), l’achat d’énergie renouvelable (off site PPA) et le développement de sa division transverse pour des matériaux durables innovants et intelligents créée en juillet 2021, ainsi que la revue de l’exposition du portefeuille industriel du Groupe aux risques climatiques sur la base des scenarii du GIEC.

Le résultat des tests de sensibilité est donné en note 10 pour la valorisation des écarts d’acquisition et en note 25.2 pour les provisions pour retraites et charges assimilées. De même, les principales hypothèses retenues pour la valorisation des immobilisations incorporelles sont données en note 11 « Immobilisations incorporelles » et en note 8.2 pour la valorisation des actifs d’impôts différés.

Sont consolidées les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable et détenues à 20 % au moins dont l’un des critères suivants est atteint : chiffre d’affaires annuel supérieur à 20 millions d’euros, total du bilan supérieur à 20 millions d’euros, endettement supérieur à 5 millions d’euros.

Les sociétés non consolidées prises individuellement ou dans leur ensemble, ne sont pas significatives.

Les filiales, dont le Groupe détient le contrôle, sont consolidées par intégration globale. Le contrôle est présumé lorsque le Groupe détient plus de 50 % des droits de vote ; il peut également résulter des dispositions d’accords d’actionnaires.

Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Elles cessent d’être consolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse d’être exercé.

Les autres sociétés, dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sans en avoir le contrôle, ce qui s’accompagne généralement d’une participation comprise entre 20 % et 50 % des droits de vote, sont consolidées par mise en équivalence. Il n’y a pas d’activités conjointes au sens de la norme IFRS 11 dans les sociétés consolidées par mise en équivalence.

Les états financiers du Groupe sont établis en euros. Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en millions d’euros ; de façon générale, les valeurs présentées sont arrondies à l’unité la plus proche ; par conséquent, la somme des montants arrondis peut présenter un écart non significatif par rapport au total reporté. Par ailleurs, les ratios et écarts sont calculés à partir des montants sous-jacents et non à partir des montants arrondis.

Les filiales étrangères ont généralement pour monnaie de fonctionnement leur monnaie locale. Leurs comptes sont convertis en euros, aux taux en vigueur à la clôture pour le bilan et aux taux moyens pour le compte de résultat. L’écart de conversion qui en résulte est inscrit dans les capitaux propres.

Les bilans et les résultats nets des entités du Groupe actives dans les économies hyperinflationnistes sont retraités pour tenir compte des changements du pouvoir d’achat des monnaies locales en utilisant les indices officiels ayant cours à la date de clôture. Ils sont ensuite convertis en euros au taux en vigueur à la clôture, sans retraitement des comparatifs conformément à IAS 21. Cela concerne pour 2022 et 2023 les filiales du Groupe en Argentine et en Turquie.

Certaines filiales, hors zone euro ou US dollar, qui réalisent l’essentiel de leurs transactions en euros ou en US dollar, sont toutefois susceptibles de reconnaître l’une de ces deux devises comme monnaie de fonctionnement.

Les transactions significatives réalisées entre les sociétés consolidées ainsi que les profits internes sont éliminés.

Les méthodes comptables des filiales et entreprises mises en équivalence ne présentent pas de divergences significatives avec celles du Groupe.

À la suite de la signature avec le groupe Motherson mi-février 2023 d’un accord par lequel le groupe Motherson s’engage à acquérir la division SAS Cockpit modules de FORVIA (assemblage et services logistiques) reportée dans le segment Interiors, les conditions pour une qualification d’activité non poursuivie au sens des IFRS, notamment le critère de ligne d’activité principale et distincte de cette activité et le caractère hautement probable de l’opération, ont été remplies.

À partir du 1er janvier 2023, et en application de la norme IFRS 5, les actifs et passifs correspondants ont été isolés sur des lignes dédiées et ce, jusqu’au 31 juillet 2023, date de cession de cette activité (cf. note 2.1).

Du fait de cette cession effective au 31 juillet 2023, il n’y a plus d’actifs ni de passifs présentés séparément sur des lignes distinctes du bilan consolidé au 31 décembre 2023.

Le résultat des activités correspondantes a été isolé sur une ligne dédiée du compte de résultat pour l’exercice 2023, et le compte de résultat des exercices comparatifs a été retraité de la même manière. En outre les autres éléments du résultat global et les éléments du tableau de flux de trésorerie relatifs à ces activités non poursuivies sont isolés sur des lignes dédiées, et les états comparatifs ont été retraités de la même manière. Conformément à la norme IFRS5, le bilan comparatif n'est pas retraité.

Pour ces reclassements, les transactions inter-compagnies autres que celles liées aux redevances Groupe restent éliminées. Le classement des redevances Groupe pour lesquelles la cession de SAS n’a pas d’impact a été maintenu en résultat opérationnel. Le résultat de cession est également présenté au sein du résultat des activités non poursuivies.

Les retraitements des données publiées antérieurement pour l’année 2022 sont détaillés dans les tableaux ci-dessous.

Le flux net de trésorerie publié en 2022 (470,8 millions d'euros) est de 483,4 millions d'euros après retraitement IFRS5.

Le 31 juillet 2023, FORVIA a finalisé la cession au groupe Motherson de sa division SAS Cockpit Modules (assemblage et services logistiques), reportée dans le segment Interiors, pour une valeur d’entreprise de 540 millions d’euros. 

Conformément au contrat de cession, le processus de détermination d’éventuels ajustements de prix est en cours ; il n’est pas attendu d’impact significatif pour le Groupe. Au 31 décembre 2023, la moins-value de cession nette d’impôt a été comptabilisée en « Résultat des activités non poursuivies ».

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 10, la plus ou moins-value de cession sur la vente de l’activité SAS a été calculée par différence entre :

• ■le prix global de cession, net des écarts d’acquisition et de tous les coûts afférents à l’opération et de l’estimation des passifs liés ;
• ■et l’actif net de l’activité, tel que reconnu dans les états financiers consolidés à la date du 31 juillet 2023.

En conformité avec la norme IFRS 5, le « Résultat net des activités non poursuivies » présenté en compte de résultat consolidé qui s’élève à -5,4 millions d’euros inclut les opérations de l’activité SAS du 1er janvier 2023 au 31 juillet 2023, pour un chiffre d’affaires de 593,6 millions d’euros et la moins-value de cession nette d’impôts relative à cette activité pour un montant de -6,3 millions d’euros et des charges incrémentales directement liées à la cession.

Les principes et méthodes comptables appliqués aux activités non poursuivies sont identiques à ceux retenus pour les comptes annuels.

FORVIA a finalisé la cession à son partenaire de longue date Cummins d’une partie de ses activités dans le domaine des véhicules utilitaires en Europe et en Amérique du Nord le 2 octobre 2023 pour un montant total de 199,2 millions d’euros. Dans le cadre de cette transaction, Cummins a acquis deux usines situées à Roermond (Pays-Bas) et Columbus South (Indiana, États-Unis) ainsi que les programmes afférents. Conformément au contrat de cession, le processus de détermination d'éventuels ajustements du prix sur la base des comptes de CVI à la date de l'opération est en cours.

Conformément à ce qui avait été annoncé début 2023, FORVIA a mené à bien son désengagement de la Russie, en cédant ses trois sociétés opérationnelles (Faurecia Environmental solutions-Russia, Faurecia Automotive Solutions, Faurecia Interior Togliatti) en décembre 2023, après avoir obtenu les autorisations nécessaires de l’administration russe. FORVIA n'a plus d'activités opérationnelles en Russie depuis fin décembre 2023.

Dans le périmètre Seating, en Chine, la société Zhengzhou Faurecia Automotive Parts Co Ltd a été créée et est consolidée par intégration globale depuis avril 2023, elle est détenue à 70 % par le Groupe et la société JinHua LEAP Faurecia Automotive Parts Co Ltd, détenue à 51 % par le Groupe, a été créée et est consolidée par intégration globale depuis septembre 2023. En France, la société SIELEST a quant à elle été absorbée par la société SIEDOUBS au 1er janvier 2023. En Thaïlande, la société Rayong Faurecia Automotive Parts Co Ltd détenue à 70 % par le Groupe, a été créée et est consolidée par intégration globale depuis novembre 2023.

Au sein du segment Interiors, aux États-Unis, les sociétés du groupe Detroit Manufacturing Systems détenues à 49 % et consolidées en mise en équivalence ont été cédées en juin 2023.

Dans le périmètre Clean Mobility, des sociétés dédiées à l’activité hydrogène ont été créées en France, en Allemagne, en Chine, en Corée du Sud et aux États-Unis durant le 1er semestre 2023. Du fait de la cession d’une partie des titres détenus préalablement à Stellantis, la société Symbio, consolidée par mise en équivalence, est détenue à 33 % depuis juillet 2023.

En Chine, au sein du segment Lighting, la société HELLA Faway Automotive Lighting (Tianjin) Co., Ltd a été créée en mai 2023. Elle est détenue à 39,98 % et consolidée par mise en équivalence.

Au sein du segment Electronics, en Chine, la société Parrot Automotive Shenzhen, détenue à 100 % et consolidée par intégration globale, a été liquidée en juin 2023.

En Allemagne, dans le segment Lifecycle Solutions, la société HELLA Pagid GmbH, consolidée par mise en équivalence et détenue à 49 % a été acquise en totalité au 31 décembre 2023.

FORVIA a acquis le 31 janvier 2022 79,5 % de HELLA, groupe coté à la Bourse de Francfort, dont 60 % auprès de la famille détentrice, rémunéré à hauteur de 8,95 % par émission d’actions nouvelles FORVIA, et 19,5 % par une offre publique d’achat ; FORVIA a également acquis des actions supplémentaires sur le marché et directement auprès de la famille, représentant 2,09 % des actions HELLA au 18 mars 2022. Au 31 décembre 2023, FORVIA détient 81,6 % des actions de HELLA. FORVIA exerce un contrôle exclusif sur HELLA, qui a été consolidé par intégration globale (y compris l’ensemble de ses filiales significatives) à partir du 1er février 2022.

Dans le périmètre Seating, en Chine les sociétés Xian Faurecia Automotive Parts Co., Ltd et Changzhou Faurecia Automotive Parts Co., Ltd ont été créées et sont consolidées par intégration globale depuis février 2022, elles sont détenues à 70 % par le Groupe. La société Faurecia (Tianjin) Automotive Systems Co., Ltd a été créé et est consolidée par intégration globale depuis février 2022, et est détenue à 100 %. La société Faurecia (Changshu) Automotive System Co., Ltd présente en Chine, consolidée en intégration globale, est détenue depuis octobre 2022 à 60 % au lieu de 55 % précédemment.

Dans le périmètre Electronics, au Mexique, la société Hitachi Automotive Systems San Juan Del Rio, S.A. de C.V. détenue à 20 % et consolidée en mise en équivalence a été cédée en juin 2022. En Chine, la société Changchun FAWSN Faurecia Cockpit of Future System Co., Ltd, a été acquise en juillet 2022 à hauteur de 50 %, elle est consolidée par intégration globale et la société Faurecia Clarion (Wuhan) a été créée et est consolidée par intégration globale depuis septembre 2022, elle est détenue à 100 % par le Groupe.

Au sein du périmètre Lighting, la société HBPO Beteiligungsgesellschaft mbH en Allemagne, consolidée par mise en équivalence à hauteur de 27 % depuis février 2022 à la suite de l’acquisition de HELLA a été cédée en décembre 2022.

La production automobile mondiale sur l’année 2023 a fait preuve d’un dynamisme certain atteignant un volume de 90,3  millions de véhicules légers en hausse de 9,7% par rapport à l’année 2022 ; le marché a été porté par une demande globale très robuste et la normalisation progressive de l’approvisionnement en composants électroniques.  La production automobile mondiale a ainsi dépassé le niveau de 89 millions de véhicules légers atteint en 2019 (pre Covid), mais avec un mix régional différent ; en 2023, la Chine a représenté 32% de la production mondiale (contre  27% en 2019) et  l’Europe 20% (contre 24% en 2019).

L’impact de l’inflation s’est toutefois poursuivi en 2023; par rapport à 2022 qui était principalement impacté par la hausse des matières premières, l’impact a essentiellement porté sur l’énergie, la main d’œuvre et dans une moindre mesure, les matières premières (certaines commençant à baisser).

Aucun évènement significatif n’est survenu depuis la clôture de l’exercice.

Le Groupe est organisé en unités opérationnelles basées sur la nature des produits et des services rendus :

• ■Seating (développement et production de sièges complets, d’armatures et de mécanismes de sièges) ;
• ■Interiors (développement et production de planches de bord, de modules et panneaux de porte) ;
• ■Clean Mobility (développement et production de systèmes d’échappement, de solutions pour les véhicules électriques à piles à combustible et de réduction des émissions pour les véhicules commerciaux) ;
• ■Electronics (développement et production de technologies d’affichage, de systèmes d’assistance au conducteur et d’électronique du cockpit), qui regroupe HELLA Electronics et Clarion Electronics ;
• ■Lighting (développement et production de technologies d’éclairage) ;
• ■Lifecycle Solutions (solutions prolongeant le cycle de vie des véhicules, équipements d’atelier et de première monte pour applications spéciales).

Le Groupe gère ces unités opérationnelles de manière autonome pour le suivi de leur performance et l’allocation des ressources. Les indicateurs utilisés pour mesurer la performance des secteurs, et notamment la marge opérationnelle (avant amortissement des actifs incorporels acquis), sont réconciliés ci-dessous avec les états financiers consolidés. La dette financière, les autres revenus et charges, le résultat financier et l’impôt sont suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués aux secteurs. Une revue de la durée d’utilité des immobilisations corporelles a été effectuée au regard des changements climatiques et de leurs conséquences réglementaires telles que connues à la date de clôture, plus particulièrement pour le secteur opérationnel Clean Mobility, et n’a pas permis d’identifier d’impacts significatifs pour le Groupe.

Les ventes de pièces sont reconnues au moment du transfert du contrôle inhérent à la propriété des modules ou des pièces produits, c’est-à-dire généralement lors de l’expédition.

Les ventes d’outillages aux clients sont généralement reconnues lors du transfert du contrôle de ces outillages au client, habituellement peu avant le démarrage de la production. Les coûts de développement sont généralement considérés comme des coûts de préproduction capitalisables, et dans ce cas ne donnent pas lieu à la constatation d’un chiffre d’affaires distinct du chiffre d’affaires produits, sauf cas spécifique en fonction du contrat avec le client.

FORVIA a la qualité d’agent sur les ventes de monolithes et de certains composants de cockpit, qui sont donc comptabilisées sur une base nette au compte de résultat. Ces flux agents ont représentés 7 384,7 millions d’euros en 2023 (8 325,2 millions d’euros en 2022 retraité IFRS5) ; les contreparties au bilan de ces flux sont présentées dans les lignes Actifs sur contrats (cf. note 17) et Créances clients et comptes rattachés à l'actif et en Dettes fournisseurs et comptes rattachés au passif.

Le Groupe utilise la marge opérationnelle (avant amortissement des actifs incorporels acquis) comme principal indicateur de performance. 

Elle correspond au résultat des sociétés contrôlées avant prise en compte :

• ■des amortissements d’actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d’entreprises (contrats clients…) ;
• ■des autres revenus et charges opérationnels non courants, correspondant à des éléments inhabituels, non récurrents et significatifs, qui comprennent les coûts de rationalisation des structures et départs anticipés, l’effet des événements exceptionnels tels que l’arrêt définitif d’une activité, la fermeture d’un site industriel, les cessions d’immeubles hors exploitation, la constatation de pertes et de reprises de valeurs d’actifs incorporels ou corporels et d’autres pertes inhabituelles et significatives ;
• ■des produits sur prêts, titres de placement et trésorerie ;
• ■des charges de financement, qui comprennent les charges d’intérêt sur les dettes de loyers ;
• ■des autres revenus et charges financiers qui comprennent l’effet de l’actualisation des engagements de retraite et du rendement des fonds affectés à la couverture de ceux-ci, l’inefficacité des couvertures de change et de taux ainsi que les variations de valeurs des instruments de change et de taux pour lesquels les relations de couverture ne remplissent pas les critères de la norme IFRS 9, les résultats sur cession de titres de filiales ;
• ■des impôts.

Le chiffre d’affaires par secteur opérationnel se décompose comme suit :

Le chiffre d’affaires * se décompose par client de la façon suivante :

Le chiffre d’affaires est ventilé par zone de destination ; les autres postes sont présentés par zone d’implantation des sociétés concernées.

Le détail des charges liées aux plans d’attribution d’actions gratuites est donné en note 22.2, celui des charges de retraite en note 25.

Les coûts de développement sont généralement capitalisés en immobilisations incorporelles car ils sont considérés comme des coûts de préproduction pour les pièces série, et ensuite amortis en fonction des quantités de pièces livrées au client, sur une durée maximale de cinq ans hors circonstances particulières. Pour certains contrats spécifiques où ces travaux constituent une obligation de performance séparée au sens d’IFRS 15, les coûts encourus répondent à la définition d’en-cours de production et sont capitalisés en stocks. Ces stocks sont ensuite comptabilisés en charges (coût des ventes) quand le chiffre d’affaires correspondant est reconnu.

Les coûts de développement reconnus en coût des ventes (sortie de stocks et amortissements des immobilisations incorporelles correspondantes) sont de 924,4 millions d’euros au 31 décembre 2023, à comparer à 877,8 millions d’euros au 31 décembre 2022 retraité.

Ce poste n’inclut pas les dotations et reprises de provisions d’éléments non courants.

Les autres revenus et charges opérationnels non courants s’analysent comme suit :

Les frais de rationalisation des structures (170,8 millions d’euros) comprennent les indemnités de licenciement ou de transfert de site pour 2 796 personnes.

Les écarts temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs donnent lieu à la comptabilisation d’impôts différés calculés selon la méthode du report variable. Ces écarts proviennent principalement des écritures de retraitements des comptes des filiales ainsi que des déficits fiscaux reportables.

Les impôts différés sont évalués en tenant compte de l’évolution connue des taux d’impôt et des réglementations fiscales adoptées à la date de clôture.

Les actifs d’impôts différés ne sont reconnus que dans la mesure où la réalisation d’un bénéfice imposable futur, qui permettra d’imputer les différences temporaires ou les déficits reportables, est probable à court ou moyen terme, sur la base du plan stratégique du Groupe.

Des passifs d’impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables liées à des participations dans les filiales, entreprises associées et coentreprises sauf si le Groupe est en mesure de contrôler la date à laquelle les différences temporelles s’inverseront et s’il est probable qu’elles ne s’inverseront pas dans un avenir prévisible.

En application d’IFRIC 23, les provisions pour risque au titre de l’impôt sur les sociétés sont comptabilisées en impôts au compte de résultat et en dettes d‘impôt courant au bilan (note 28).

Les impôts sur les résultats peuvent être analysés comme suit :

La réconciliation entre la charge d’impôt théorique et la charge d’impôt effective est la suivante :